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36-jähriger Value- und Dividendeninvestor, ein echter Aktienjunkie mit einem Zeithorizont von mindestens 20 Jahren, der sich freut, wenn die Märkte zusammenbrechen (das schafft noch mehr Kaufgelegenheiten), der kauft, wenn die Kanonen dröhnen, und verkauft, wenn die Trompeten dröhnen, und der die folgenden Prinzipien respektiert (oder zumindest versuche ich das, denn ich bin nicht frei von Emotionen):
1. Ich meide bestimmte Branchen wie die Pest. Die, die ich nicht verstehe (Technik) und die, die zu kompliziert sind (Automobil oder Luftfahrt).
2. Ich bin ein „Mikro“-Typ, ich verstehe nichts von „Makro“.
3. Ich praktiziere pragmatisches Kaufen und Halten in dem Sinne, dass ich nicht zögere, eine Aktie zu verkaufen, wenn die langfristigen Fundamentaldaten nicht mehr dieselben sind wie zum Zeitpunkt meines Kaufs.
4. Ich behalte sehr wenig Bargeld und verwende es für opportunistische Anschaffungen.
5. Ich handle nicht, ich habe weder die Zeit noch die Fähigkeiten.
6. Gold zu halten ist absurd. Warren Buffett sagte zu Recht: Gold wird in Afrika oder anderswo aus dem Boden gegraben. Dann schmelzen wir es ein, graben ein neues Loch, vergraben es erneut und bezahlen Leute, die es bewachen. Es hat keinen Nutzen. Jeder, der vom Mars aus zuschaut, würde sich am Kopf kratzen.
7. Bei mehr als 50.000 Euro ist es besser, selbst einen eigenen „Investmentfonds“ aufzubauen, als Fonds zu kaufen und hohe Provisionen an Leute zu zahlen, die mit Sushi und Latte Macchiato vollgestopft sind. Darüber hinaus können Fonds geschlossen werden, Manager und Anlagepolitik können sich ändern, und die Transparenz beschränkt sich oft auf die 10 größten Positionen am Jahresende, aber nichts über deren Zu- und Abgänge oder andere Positionen!8. Volatilität ist mein Freund!
9. Ich verwechsle „Unternehmen“ nicht mit „Aktien“. Auch bei einem gut geführten Unternehmen kann es zu einem Aktienverlust kommen, der das Unternehmen wertlos macht.
10. Ich investiere in Aktien, nicht in Firmenprodukte. Ich rauche zum Beispiel nicht gern, aber ich liebe PM und MO.
11. Ich mag Familienunternehmen sehr, weil sie in der Regel nachhaltig ausgerichtet sind. Viele haben ein paternalistisches und bescheidenes Management.
12. „Wissen Sie, was mir Freude bereitet? Es ist, meine Dividenden zu sehen. John D. Rockefeller (ok, ich habe noch andere
)13. Ich informiere mich über die neuesten Nachrichten und halte Ausschau nach Investitionsmöglichkeiten. Meine virtuellen Freunde sind Jim Cramer, Maria Bartiromo und Betty Liu (sehr zum Missfallen meiner Frau).
14. Ich investiere nie direkt in die BRIC-Staaten, sondern über Unternehmen aus Industrieländern, die einen großen Teil ihres Umsatzes in diesen Schwellenländern erzielen. Ein Beispiel hierfür ist der wenig bekannte Schweizer Riese DKSH, der erst dieses Jahr an die Börse ging.
15. Bei der Bewertung achte ich bei großen Unternehmen auf das KGV, bei kleinen Unternehmen eher auf den Preis pro Buchwert.
Hervorragende Präsentation von Birdienumnum, sehr vollständig!
Wir haben viel gemeinsam: unsere Generation, unsere Abneigung gegen Gold, unsere langfristige Orientierung, unsere Liebe zu Dividenden und kollabierenden Märkten. Der einzige wirkliche Unterschied ist die Volatilität. Nicht, dass ich sie nicht mag, da sie mir erlaubt, zu einem guten Preis zu kaufen, aber ich habe gelernt, dass sie mich ab einem bestimmten Niveau zu dummen Dingen verleitet. Wenn Emotionen wie Angst oder Euphorie in die Debatte einfließen, ist das nie gut. Wir alle haben eine unterschiedliche Risikotoleranz. Ich weiß, dass ich ab einer relativen Standardabweichung von 20–25% anfange, Fehler zu machen.Hallo Jerome,
Beim Lesen Ihres Blogs sind mir tatsächlich viele Gemeinsamkeiten zwischen uns aufgefallen, Ihr Ansatz, Ihre Empfehlungen usw., und ich möchte Ihnen zu Ihrer Site gratulieren, denn es ist offensichtlich, dass sie viel Zeit in Anspruch nimmt!
Was die Volatilität betrifft, wollte ich sagen: „Wir müssen damit umgehen“ und dürfen keine Angst davor haben. Seit der Finanzkrise sind wir in die Schuldenkrise, die Eurokrise usw. eingestiegen. Seit mindestens drei Jahren bestimmt eindeutig das Makro die Märkte, und die Volatilität ist hoch, die Leute haben Angst, die Märkte sind schizophren, kurz gesagt … es ist Unsinn, aber wir müssen damit umgehen und genug Bargeld (und Mumm, diese Herren) haben, um wieder in die Märkte einzusteigen, wenn diese korrigiert oder kapituliert haben (ich denke da zum Beispiel an März 2009).
Ansonsten habe auch ich seit Beginn Fehler gemacht und Leichen im Keller mit mir herumgeschleppt (die ich nie verkauft habe) … mein größter Fehler ist, dass ich nicht weiß, wie man mit Verlust verkauft … Ich glaube auch, dass dies für den Investor das Schwierigste ist.
Danke. Ja, das alles braucht Zeit, aber wenn man liebt, zählt man nicht.
Der Trick besteht darin, nach der anstrengenden Arbeit Zeit für die eigene Familie zu finden. Gar nicht so einfach ...Es ist klar, dass Volatilität sowohl Freund als auch Feind ist. Freund in dem Sinne, dass sie es uns ermöglicht, günstig zu kaufen und teuer zu verkaufen, aber Feind, weil sie uns mit unseren eigenen Emotionen konfrontiert.
- Sobald Sie Ihre Brust wechseln, finden Sie das Thema „Antworten zu können“.