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Guten Morgen,
J’ai acheté l’ebook et me suis abonné au site par la suite car j’ai fortement apprécié la philosophie présentée.
Sans rentrer dans les détails, car cela n’apportera rien au forum, je vais vous présenter mon projet en quelques mots :
Dans 3 à 4 ans, réduire mon temps de travail de temps plein vers 4/5e, afin de pouvoir mieux développer un projet personnel, qui est un passe temps actuellement mais que j’espère professionnaliser petit à petit.
A côté de cela, je voudrais me constituer un portefeuille boursier solide et correcte, m’apportant des dividendes réguliers, et pourquoi pas de temps à autre une plus value suite à revente de titres.
Je pourrais y mettre à peine 100 à 200 euros par mois pendant les 2 prochaines années, puisque je dois également développer l’activité dont je rêve qu’elle devienne un jour mon revenu principal. Pour que les frais de transaction ne pèsent pas trop lourd dans la balance, j’ai ouvert un compte titre chez bourse direct : 0,99 euro l’ordre, qui dit mieux?
Je pense combiner la méthode des dividendes croissants avec un achat au plus bas sur 52 semaines, avec renforcement en cas de baisse de 10% du cours.
Si je me suis inscrit sur ce forum, c’est parce que je suis débutant, et que je ne maîtrise pas trop l’analyse fondamentale… je suis donc en recherche de conseils et critiques.
Etant belge, je voudrais d’abord sélectionner les actions belges, puis partir vers d’autres cieux à la recherche de ces fameux « Aristocrates du dividende ».
Pour commencer, voici 3 actions belges dans ma ligne de mire :
Cofinimmo, Befimmo et Belgacom.
Ce ne sont pas forcément des payeurs de dividendes croissants, mais ce sont, me sembl t’il de très bons payeurs, et s’ils sont achetés à bon prix, cela peut être intéressant.
J’ai ensuite ciblé Colruyt, en me basant sur le screener du site « devenir rentier », les analyse fondamentales de Binckbank (j’y ai ouvert un compte il y a quelques années, je ne lutilise plus que pour mes recherches), et sur les données disponibles sur le site de l’Echo.be (version gratuite, donc je n’ai pas toutes les infos) :
Sur le site de l’investisseur heureux, je peux voir que Colruyt, entre 2010 et 2013 :
Augmente chaque année son chiffre d’affaire, son free cash flow, son résultat net.
Que le ratio de distribution baisse chaque année pour être à 37% en 2013.
Sur l’écho.be, je vois que :
Son bêta est < 1 On est à mi chemin entre le plus haut et le plus bas à 52 semaines. Sur Binck : Son dividende a été croissant de 2011 à 2013, et les prévisions 2014 à 2016 sont également en croissance. Je pense acheter vers 34-35 euros, ce qui serait fort proche du plus bas à 52 semaines. Ma question est donc : Que pensez-vous de cette analyse de débutant? Qu’ai-je oublié? Quels points sont à revoir? Merci!! PS je m’étais inscrit sous un autre pseudo il y a 1 an (krasnaya) mais après avoir acheté l’ebook, je me suis inscrit comme membre sous ce pseudo… désolé pour cette confusion…
Salut et bienvenue sur le forum
je me souviens effectivement de ce pseudo « krasnaya »
je ne connais pas très bien les titres belges, même si je m’étais intéressé à Duvel qui n’est malheureusement plus cotée en bourse
concernant Colruyt je te livre l’analyse de Thierry, un ami investisseur et blogueur qui fait quelques apparitions ici aussi : http://cervininvest.blogspot.ch/2013/01/colruyt-belgique-colr.html
100 à 200 euros, ça peut paraître certes peu, mais il faut bien commencer par là… j’ai fait comme toi au début. Et c’est que comme ça que tu arrives à augmenter peu à peu ton revenu passif, à moins de gagner au loto… et puis comme tu le dis, tu as la chance de ne pas payer trop de commissions. Par la suite les frais de commissions deviennent moins importants, car on fait moins d’achats, mais de plus gros, et ce sont les frais de garde qu’il faut surveiller. Mais on n’en est pas encore là.
Plein succès à toi en tout cas
Guten Morgen,
Bourse Direct est un bon choix, les frais sont réduits au minimum et c’est du low cost mais qui convient bien a l’investisseur qui s’implique par lui même.
Je te conseille de lire tous les livres du site de l’investisseur heureux ( sauf Pere riche, Pere pauvre, une ânerie sans nom).tu peux aussi t’intéresser au site de tes compatriotes Les Daubasses, pour un investissement dans la valeur.
Je n’ai pas d’opinion sur tes actions belges, mais n’oublies pas qu’il ne faut jamais investir sur des critères sentimentaux ! Je sais de quoi je parle, j’ai perdu pas mal d’argent a mes débuts avec Club Med, une société ou j’ai passe de nombreuses vacances avec mes parents, et qui fut pour moi une catastrophe financière…
Les actions belges : a consommer donc avec modération.
Guten Abend,
Bei der Auswahl meiner zukünftigen Aktien verlasse ich mich nicht auf sentimentale Kriterien.
Der Grund, warum ich mich vorrangig belgischen Aktien zuwende, ist die Besteuerung von Dividenden.
25% für Belgien, + nationale Steuern. Das bedeutet, dass die Dividenden, sobald ich Belgien verlasse, mit mehr als 40% besteuert werden …
Meine erste Auswahl basiert daher auf:
– Dividenden (möglichst steigend),
– maximales Verteilungsverhältnis von 60%,
– Umsatzsteigerung,
– Erhöhung des freien Cashflows,
– Steigerung des Nettogewinns
– Beta <1
– nahe dem 52-Wochen-Tief.
Was halten Sie von diesen Kriterien? Gibt es noch etwas, das ich ergänzen sollte?
Basierend auf diesen Kriterien habe ich auch AB Inbev entdeckt, wobei der einzige Makel ein Beta von 1,4 ist und wir ziemlich weit vom 52-Wochen-Tief entfernt sind.
Auch Elia, dessen freier Cashflow jedoch 2012 zurückging …
Ich bin beim Buchstaben „E“ der Bel 20-Aktien angekommen, anschließend gehe ich zu den anderen belgischen Aktien über.
Colruyt hat heute 3% verloren
En ce qui me concerne tes critères sont plus que suffisants. Il y en a même peut-être déjà un peu trop… Mieux vaut se focaliser sur quelques-uns qu’on maîtrise bien plutôt que s’éparpiller. Pas certain que l’augmentation du CA apporte vraiment qqch. J’aime assez bien le côté contrarian, mais attention parfois le prix est bas pour de très bonnes raisons.
Seien Sie vorsichtig, es erscheint mir logisch, dass man bei einem Aktienkurs auf dem 52-Wochen-Tief absolut vorsichtig sein muss, wenn die Indizes in Flammen aufgehen.
Andererseits erscheint es mir richtig, in Haussephasen Kapital zu schlagen und in Korrekturphasen einzukaufen.
Wenn also 3/4 der Bel20-Aktien nahe dem Tief liegen, ist es Zeit, die ausgewählten Aktien zu kaufen.
Ich habe ein wenig mehr Fortschritte gemacht, bisher habe ich:
Inbev, Colruyt, Elia, GBL und Solvay.
Guten Abend!
A l’époque je suivais quelques actions belges, mais plus rien maintenant. J’aimerais bien en ajouter aux EX-US.
Quand tu auras fini ta liste je passerai en revue les titres pour voir si je peux en ajouter certains à cette stratégie.
Okay, ich kann also das Element der Umsatzsteigerung entfernen.
Aber stellt ein Unternehmen, dessen Umsatz sich von einem Jahr zum nächsten halbiert oder verdreifacht, nicht ein Risiko für die Zukunft dar?
(Ich beherrsche die Fundamentalanalyse überhaupt nicht, ich taste mich hier und da heran).
Die Bedeutung der Ausschüttungsquote ist mir sehr gut bekannt, den Rest muss ich noch studieren.
Gibt es unter meinen Kriterien noch andere, die überflüssig sind? Oder sollten sie durch wirksamere ersetzt werden?
Wie steht es im Hinblick auf eine Dividendenerhöhung mit KGV, p/b, p/s, eV/Ebitda usw.? Sind diese nutzlos?
DANKE!
Aber stellt ein Unternehmen, dessen Umsatz sich von einem Jahr zum nächsten halbiert oder verdreifacht, nicht ein Risiko für die Zukunft dar?
oui bien entendu, mais tu surveilles déjà l’accroissement du FCF et du résultat net… il peut y avoir une baisse du chiffre, conjuguée à une baisse des dépenses équivalent qui n’impacte donc pas le résultat final
bien entendu tes critères tiennent la route, mais à force d’être trop sélectif, on rate de bonnes occasions… et puis n’oublions pas que d’autres gars comme toi ont déjà pianoté sur des screeners en utilisant les mêmes critères…
(Ich beherrsche die Fundamentalanalyse überhaupt nicht, ich taste mich hier und da heran).
raison de plus de se focaliser sur les critères avec lesquels tu te sens le plus à l’aise… je ne suis pas comptable non plus, il n’y a pas besoin d’être un expert pour investir, juste d’avoir un méthode rigoureuse, qui nous convient, et bien l’appliquer
si tu tiens déjà compte du ratio de distribution et du rendement, tu n’as pas besoin du PER, car
PER = Ausschüttungs-/Ertragsverhältnis
le P/S je n’aime pas trop… me semble pas trop fiable, quelques mauvaises expériences par le passé
le P/B je préfère, plus fiable, et utilisable aussi pour un investissement orienté dividendes… certains titres de ma stratégie EX-US ont été sélectionnés notamment par ce biais
l’EBITDA n’est pas un ratio, c’est une donnée absolue, guère utilisable en tant que telle selon moi
Guten Morgen,
EBITDA ist keine Kennzahl, „EV/EBITDA“ hingegen schon. Ich habe hier und da gelesen, dass es zuverlässiger ist als das KGV, ich glaube, auf der Website „Werde Rentier“ in einem der Newsletter.
Aus einer rein wertorientierten „Aktienauswahl“-Perspektive sollten wir meiner Meinung nach Unternehmen mit einem EV/EBITDA von unter 8 auswählen. Ich weiß jedoch nicht, ob dies aus der Perspektive einer Dividendensteigerung sinnvoll ist.
Welche Kriterien verwenden Sie für P/B?
PS: Es ist sehr schwierig, eine Verbindung zum Forum herzustellen, gestern war es unmöglich.
Die „Anmelden“-Funktion im Forum funktioniert nicht.
Ich muss eine Ihrer Strategien anwenden, mich als Mitglied registrieren, meinen Benutzernamen und mein Passwort eingeben und erst dann kann ich ins Forum gelangen... Es funktioniert in der Hälfte der Fälle. Und egal, ob es auf meinem Heim-PC oder meinem Arbeits-PC läuft, es ist dasselbe...
EBITDA ist keine Kennzahl, „EV/EBITDA“ hingegen schon. Ich habe hier und da gelesen, dass es zuverlässiger ist als das KGV, ich glaube, auf der Website „Werde Rentier“ in einem der Newsletter.
sorry, j’avais pas bien lu
Aus einer rein wertorientierten „Aktienauswahl“-Perspektive sollten wir meiner Meinung nach Unternehmen mit einem EV/EBITDA von unter 8 auswählen. Ich weiß jedoch nicht, ob dies aus der Perspektive einer Dividendensteigerung sinnvoll ist.
jamais essayé, comme déjà mentionné je préfère me focaliser sur ce que je maîtrise le mieux
Welche Kriterien verwenden Sie für P/B?
un de mes screeners pour détecter des titres de dividendes utilisait notamment un filtre avec P/B < 1.3
combiné à d’autres critères il me donnait une grosse liste de titres parmi lesquels j’appliquais alors mes indicateurs habituels de dividendes croissants
Die „Anmelden“-Funktion im Forum funktioniert nicht.
j’ai trouvé le bug, et c’est normalement réparé maintenant… merci de me l’avoir signalé
Tatsächlich funktioniert es jetzt.
Meine aktuelle Beobachtungsliste:
Inbev
Elia
GBL
Solvay
Pernod Ricard
Bankleitzahl
Casino GP
Danone
L'Oréal
Boiron
Air Liquide
Einkaufen (ich werde mein Portemonnaie ins Forum stellen)
Colruyt (auf halbem Weg zwischen 52-Wochen-Hoch und -Tief)
Unilever (nahe 52er-Tief)
Ich warte darauf, dass wir uns dem 52-Wochen-Tief nähern. Bei belgischen Aktien werde ich wohl weniger streng sein: Sie liegen auf halbem Weg zwischen Hoch und Tief (was bei Colruyt der Fall ist).
Ok, 100% européen
Je vais vais analyser tes titres belges pour voir s’ils peuvent entrer dans mes ma stratégie ex US
Zu meiner Beobachtungsliste hinzugefügt:
Wolters Kluwer: Umsatz, freier Cashflow und Nettogewinn steigen. Die Ausschüttungsquote liegt bei 20%. Die Dividenden der letzten drei Jahre steigen, und die Dividendenschätzungen für 2014 und 2015 steigen. Die Dividende für 2013 beträgt 3,38%, Beta 0,81.
Andererseits liegt der Kurs auf seinem 52-Wochen-Hoch. Bei solchen Verhältnissen bin ich wohl mit einem „Mittelweg“ zwischen den höchsten Hochs und den tiefsten Tiefs zufrieden.
Guten Tag!
PS: Ja, zunächst 100% European, da ich für 100-150 Euro starte. Bei Gebühren von 8-9 Euro für US-Aktien ist das ein zu hoher Prozentsatz.
Wenn ich ein gutes Basisportfolio habe, könnte ich meine Käufe zeitlich verteilen, um mich dem US-Markt zu nähern (z. B. indem ich jeweils 400 Euro kaufe).
- Sobald Sie Ihre Brust wechseln, finden Sie das Thema „Antworten zu können“.