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Buen día,
Compré el libro electrónico y posteriormente me suscribí al sitio porque realmente aprecié la filosofía presentada.
Sin entrar en detalles, porque eso no aportaría nada al foro, os presentaré mi proyecto en pocas palabras:
En 3 a 4 años, reducir mi tiempo de trabajo de tiempo completo a 4/5, para poder desarrollar mejor un proyecto personal, que actualmente es un hobby pero que espero profesionalizar poco a poco.
Además de esto, me gustaría construir una cartera de acciones sólida y decente, que me proporcione dividendos regulares y, por qué no, de vez en cuando, una ganancia de capital tras la reventa de acciones.
Apenas podría aportar entre 100 y 200 euros al mes durante los próximos 2 años, ya que además tengo que desarrollar la actividad que sueño con que un día se convierta en mi principal ingreso. Para reducir los costes de transacción, abrí una cuenta de valores en Bourse Direct: 0,99 euros por orden, ¿quién puede superar eso?
Estoy pensando en combinar el método de crecimiento de dividendos con una compra mínima de 52 semanas, con refuerzo si el precio cae en 10%.
Me uní a este foro porque soy un principiante y no soy muy bueno en el análisis fundamental... así que estoy buscando consejos y críticas.
Siendo belga, me gustaría seleccionar primero acciones belgas y luego dirigirme a otros países en busca de estos famosos "Aristócratas de los dividendos".
Para empezar, aquí hay tres acciones belgas que tengo en la mira:
Cofinimmo, Befimmo y Belgacom.
No son necesariamente dividendos crecientes, pero me parecen muy buenos pagadores, y si se compran a buen precio, puede ser interesante.
Luego me centré en Colruyt, basándome en el filtro del sitio "Convertirse en rentista", los análisis fundamentales de Binckbank (abrí una cuenta allí hace unos años, ahora solo la uso para mi investigación) y en los datos disponibles en el sitio Echo.be (versión gratuita, por lo que no tengo toda la información):
En el sitio web de Happy Investor, puedo ver que Colruyt, entre 2010 y 2013:
Aumenta su facturación, flujo de caja libre y beneficio neto cada año.
Que la tasa de distribución disminuye cada año hasta llegar a 37% en 2013.
En echo.be veo que:
Su beta es < 1 Estamos a mitad de camino entre el máximo y el mínimo de 52 semanas. Sobre Binck: Su dividendo estuvo creciendo entre 2011 y 2013, y el pronóstico para 2014 a 2016 también está creciendo. Estoy pensando en comprar alrededor de 34-35 euros, lo que estaría muy cerca del mínimo de 52 semanas. Entonces mi pregunta es: ¿Qué opinas de este análisis de principiante? ¿Qué me olvidé? ¿Qué puntos deben revisarse? ¡¡GRACIAS!! PD: Me registré con otro nombre de usuario hace 1 año (krasnaya), pero después de comprar el libro electrónico, me registré como miembro con este nombre de usuario... perdón por la confusión...
Hola y bienvenido al foro.
Realmente recuerdo este apodo "krasnaya"
No conozco muy bien las acciones belgas, aunque me interesaba la de Duvel, que desgraciadamente ya no cotiza en Bolsa.
En cuanto a Colruyt, os dejo el análisis de Thierry, un inversor y amigo bloguero que también aparece aquí algunas veces: http://cervininvest.blogspot.ch/2013/01/colruyt-belgique-colr.html
100 o 200 euros puede que no parezca mucho, pero hay que empezar por ahí... Yo hice lo mismo que tú al principio. Y así es como vas aumentando poco a poco tus ingresos pasivos, a no ser que te toque la lotería... y entonces, como dices, tengas la suerte de no pagar demasiada comisión. Posteriormente, los costes de comisión se hacen menos significativos, porque hacemos menos compras, pero de mayor tamaño, y son los costes de custodia los que debemos monitorizar. Pero aún no hemos llegado allí.
Buena suerte en cualquier caso.
Buen día,
Bourse Direct es una buena opción, las tarifas se mantienen al mínimo y tiene un bajo costo pero es muy adecuada para el inversor que se involucra por su cuenta.
Te aconsejo que leas todos los libros del sitio web Happy Investor (excepto Padre Rico, Padre Pobre y un montón de tonterías sin nombre). También puedes interesarte por el sitio web de tus compatriotas Les Daubasses, para invertir en valor.
No tengo una opinión sobre sus acciones belgas, pero recuerde que nunca debe invertir basándose en criterios sentimentales. Sé de lo que hablo, perdí mucho dinero cuando empecé en Club Med, una empresa en la que pasé muchas vacaciones con mis padres, y que fue un desastre financiero para mí...
Acciones belgas: consumir con moderación.
Buenas noches,
No tengo criterios sentimentales en mis futuras elecciones de acciones.
Si recurro prioritariamente a las acciones belgas es por la fiscalidad de los dividendos.
25% para Bélgica, + impuestos nacionales, esto significa que tan pronto como salgo de Bélgica, los dividendos se gravan a más de 40%…
Por tanto, mis primeras selecciones se basarán en:
– dividendos (aumentando si es posible),
– relación de distribución máxima de 60%,
– aumento del volumen de negocios,
– aumento del flujo de caja libre,
– aumento del beneficio neto
-beta <1
– cerca del nivel más bajo a las 52 semanas.
¿Qué opinas de estos criterios? ¿Debo agregar algo?
Según estos criterios, también vi a AB Inbev, con el único defecto de una beta de 1,4 y estamos bastante lejos del mínimo de 52 semanas.
También Elia, pero cuyo Free Cash Flow disminuyó en 2012…
He llegado a la letra “E” de las acciones Bel 20, luego pasaré a las demás acciones belgas.
Colruyt perdió hoy 3%
En lo que a mí respecta, tus criterios son más que suficientes. Quizás ya haya demasiados... Es mejor centrarse en unos pocos que conozca bien en lugar de dispersarse demasiado. No estoy seguro de que el aumento del volumen de negocios realmente traiga consigo algo. Me gusta bastante el lado contrarian, pero tenga cuidado, a veces el precio es bajo por muy buenas razones.
Ojo, me parece lógico que cuando los índices están en llamas, haya que desconfiar absolutamente de una acción que está en su mínimo de 52 semanas.
Por otro lado, me parece correcto capitalizar durante las fases alcistas y comprar durante las fases de corrección.
Entonces, si 3/4 de las acciones de Bel20 están cerca del mínimo, es hora de comprar las acciones seleccionadas.
He avanzado un poco más, de momento tengo:
Inbev, Colruyt, Elia, GBL y Solvay.
¡Buenas noches!
En aquella época seguí algunas acciones belgas, pero nada más. Me gustaría añadir algo a la EX-EE. UU..
Cuando haya terminado su lista, revisaré los títulos para ver si puedo agregar alguno a esta estrategia.
Ok, entonces puedo eliminar el elemento de aumento de facturación.
¿Pero una empresa cuyo volumen de negocios se divide por 2 o 3 de un año a otro, no representa un riesgo para el futuro?
(No tengo absolutamente ningún dominio del análisis fundamental, ando a tientas).
Entiendo muy bien la importancia del ratio de distribución, todavía tengo que estudiar el resto.
Entre mis criterios, ¿hay otros superfluos? ¿O sustituirlos por otros más eficaces?
Desde una perspectiva de dividendos crecientes, ¿qué pasa con PER, p/b, p/s, ev/ebitda, etc.? ¿Inútil?
¡GRACIAS!
¿Pero una empresa cuyo volumen de negocios se divide por 2 o 3 de un año a otro, no representa un riesgo para el futuro?
Sí, por supuesto, pero ya estás monitoreando el aumento del FCF y del beneficio neto… puede haber una disminución en la cifra, combinada con una disminución de los gastos equivalentes que, por lo tanto, no impacta en el resultado final.
Por supuesto que tus criterios son válidos, pero al ser demasiado selectivos, perdemos buenas oportunidades... y no olvidemos que otros como tú ya han recurrido a filtros que utilizan los mismos criterios...
(No tengo absolutamente ningún dominio del análisis fundamental, ando a tientas).
Razón de más para centrarse en los criterios con los que uno se sienta más cómodo… Yo tampoco soy contable, no hace falta ser un experto para invertir, solo tener un método riguroso que nos convenga, y aplicarlo bien.
Si ya tienes en cuenta el ratio de reparto y el rendimiento, no necesitas el PER, porque
PER = ratio de retribución / rendimiento
Realmente no me gusta la P/S... no me parece muy confiable, he tenido algunas malas experiencias en el pasado.
Prefiero el P/B, más confiable y también utilizable para una inversión orientada a dividendos... ciertos valores en mi estrategia EX-US fueron seleccionados en particular a través de este medio.
El EBITDA no es un ratio, es una cifra absoluta, difícilmente utilizable como tal en mi opinión.
Buen día,
El Ebitda no es un ratio, pero el “ev/ebitda” sí lo es. Leí aquí y allá que es más fiable que el PER, en el sitio “convertirse en pensionista”, me parece, en uno de los Newsletters.
Desde una perspectiva puramente de "selección de acciones" de valor, me parece que deberíamos elegir empresas con un ev/ebitda inferior a 8. Pero no sé si esto es útil desde una perspectiva de dividendos crecientes.
¿Qué criterios utiliza para el P/B?
PD: es muy difícil conectarse al foro, ayer fue imposible.
La función "iniciar sesión" en el foro no funciona.
Tengo que seguir una de sus estrategias, registrarme como miembro, ingresar mi nombre de usuario y contraseña, y solo entonces puedo ingresar al foro... Cada dos veces funciona. Y ya sea en mi PC particular o en mi PC profesional, es lo mismo...
El Ebitda no es un ratio, pero el “ev/ebitda” sí lo es. Leí aquí y allá que es más fiable que el PER, en el sitio “convertirse en pensionista”, me parece, en uno de los Newsletters.
Lo siento, no lo leí bien.
Desde una perspectiva puramente de "selección de acciones" de valor, me parece que deberíamos elegir empresas con un ev/ebitda inferior a 8. Pero no sé si esto es útil desde una perspectiva de dividendos crecientes.
Nunca lo he probado, como ya he dicho prefiero centrarme en lo que mejor sé.
¿Qué criterios utiliza para el P/B?
Uno de mis filtros para detectar acciones con dividendos utilizó un filtro con P/B < 1,3.
Combinado con otros criterios, me dio una gran lista de acciones a las que luego apliqué mis indicadores habituales de dividendos crecientes.
La función "iniciar sesión" en el foro no funciona.
Encontré el error y normalmente ya está solucionado... gracias por informarme.
De hecho, funciona ahora.
Mi lista de vigilancia actual:
Inbev
elia
GBL
Solvay
Pernod Ricard
BIC
Casino GP
danone
L'Oréal
boirón
Aire liquido
Compras (pondré mi billetera en el foro)
Colruyt (a medio camino entre el máximo y el mínimo a las 52 semanas)
Unilever (cerca de 52 segundos mínimo)
Estoy esperando que nos acerquemos al mínimo de 52 semanas. Creo que seré menos duro con las acciones belgas: estaré a medio camino entre lo más alto y lo más bajo (como es el caso de Colruyt).
Ok, 100% Europeo
Analizaré sus títulos belgas para ver si pueden encajar en mi estrategia ex-estadounidense.
Añadido a mi lista de vigilancia:
Wolters Kluwer: CA, FCF, aumento del beneficio neto. Relación de pago 20%. Los dividendos de los últimos 3 años aumentaron y los dividendos estimados para 2014 y 2015 aumentaron. Dividendo 2013 de 3.38%, beta de 0,81.
Por otro lado, alcanza su máximo a las 52 semanas. Con tales proporciones, creo que me conformaré con un “medio camino” entre + máximos y + mínimos.
¡Buen día!
PD: Sí, 100% europeo al principio, porque lo compraré entre 100 y 150 euros para empezar. Con comisiones de entre 8 y 9 euros para las acciones estadounidenses, esto representa un porcentaje demasiado alto.
Cuando tengo una buena cartera básica, puedo espaciar mis compras para acercarme al mercado estadounidense (como compra por 400 euros)
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