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También conozco SPXU, que utilicé con mi señal comercial en ese momento. Es una alternativa con apalancamiento para vender SPY en corto o comprar SH. Hay que tolerar el efecto palanca... Tampoco soy muy aficionado a las opciones, como todos los seguros, como usted señala.
para recuperarse:
– mercados/análisis: no te preocupes por la calidad, el hecho de que analice una acción no significa necesariamente que sea una recomendación de compra. Incluso puede ser un ejemplo a no seguir (como el reciente análisis de GM) o una recomendación de venta.
– foro: no permitir comentarios sobre artículos y desviar la discusión en el foro: no, hay que dejar esta posibilidad lo cual se agradece. Por otro lado, a ver si puedo automatizar una republicación de los artículos en parte del foro…
seré breve
1) sí, necesitas una cuenta de margen con IB para vender en corto
2) Hago todo “manualmente” o mejor dicho en excel
3) comercio de señales automáticas: parcialmente basado en minis/maxis. Pero ya no lo uso por varias razones.
4) UBS: como dices el problema sigue siendo el mismo… no cambia en tan poco tiempo
A++
¡Entonces esta excelente frase fue tuya! Último participante 😉
Sí, por supuesto que puedes abrir temas. Está hecho para eso.
El ETF del S&P es el tradicional SPY, el más utilizado del mundo. No cuesta nada y es súper líquido. Si no puede venderlo en corto, compre SH.
Tienes razón. La tendencia que sigue son del AT y como sabéis no soy muy fan de este último. En realidad, esta es una buena forma de perder dinero.
Sin embargo, varios autores de renombre, que en cualquier caso no pueden clasificarse entre los gurús del AT, han demostrado que las estrategias de tendencias pueden funcionar. Pienso, por ejemplo, en Jeremy Siegel en su biblia Invertir en acciones a largo plazo (https://www.dividendes.ch/lectures/), James O'Shaughnessy en What works on Wall Street (excelente trabajo) y las diversas investigaciones de Mebane Faber. Véase también mi serie sobre diversificación (https://www.dividendes.ch/2017/08/comment-diversifier-son-portefeuille-pour-se-prevenir-des-risques-de-marche-120/).
Utilizo estos monitores de tendencias en mi asignación de activos sobre todo para saber si podemos comprar o si es mejor esperar a un momento más favorable porque el mercado sigue siendo bajista. Ciertamente, esto no permite milagros en términos de rentabilidad, pero sobre todo ayuda a reducir la volatilidad de la cartera, especialmente si va asociada a una estrategia de protección del capital (ver tutorial).
En relación con su pregunta más precisamente, también tengo una pequeña línea de estrategias alternativas en esta asignación y que en realidad van un poco más allá al vender en corto el mercado, pero solo cuando es muy caro y se encuentra en una fase bajista. Considero que esta posición es más una especie de cobertura que de especulación.
Mebane Faber utiliza MA simples de 200 días para todos los activos. Después de varias pruebas retrospectivas, obtuve los mejores resultados con MM simples con duraciones que varían un poco según los activos. Además, convierto los activos a CHF antes de calcular los MM. Por lo tanto, para SPY utilizo 224 días.
Para la UBS, lea mi análisis, allí está todo dicho. (en artículos/análisis o mediante la barra de búsqueda)
Para los críticos, esto probablemente merecería un artículo... Sólo tenéis que darme un poco de tiempo 😉
Bueno, está bien que te hagas 3000 preguntas porque aquí entre el blog y el foro, desde 2010, debes encontrar alrededor de 10.000 respuestas :)
Por ejemplo para la UBS, mira mi último análisis: https://www.dividendes.ch/2018/10/analyse-dubs-ubsgvtx/
Para conocer las acciones de la cartera, consulte aquí: https://www.dividendes.ch/2019/06/performance-du-1er-semestre-2019/
Allí todavía encontrará algunos suizos, algunos suizos, pero ya no son estadounidenses. ¡Demasiado caro!
En ese momento tenía bastantes de estos:
https://www.dividendes.ch/super-aristocrates-40-internationaux/
¿Por qué dice que las acciones que menciono son caras?
Si las acciones caen, el dividendo no necesariamente se reduce. De hecho, el precio baja más bien cuando caen los beneficios y sus representantes (dividendos). Si el precio cae porque el mercado entra en pánico, pero los fundamentos son buenos, entonces se siguen pagando dividendos e incluso se aumentan. Esto ha sucedido muy a menudo en el pasado y ofrece oportunidades extraordinarias.
La pregunta de si vender o no una acción que está viendo caer su valor no es fácil de responder. En general no, pero puede haber situaciones que lo justifiquen. Por eso te invito a leer este artículo:
También te invito a navegar por el tutorial en el menú.
Aquí hice las encuestas en la página de inicio.
Tengo la UBS desde hace mucho tiempo por motivos que no tienen nada que ver con mis criterios de inversión habituales. Es una vieja historia... Digamos que no recomendaría su compra como tal. Por otro lado, en términos más generales, me gusta bastante el sector financiero desde que se desplomó en 2008. Está estancado, no es caro y ofrece buenos dividendos. Tarde o temprano, cuando se suban los tipos (como ya ocurre en Estados Unidos), las cosas mejorarán. Por ejemplo, me gustan TD, VATN y los seguros SLHN.
Nestlé y Novartis, nada de qué quejarse, excepto el precio.
Conozco muy bien el mercado estadounidense, pero el mismo problema... demasiado caro. Estoy fuera desde 2017. Antes casi solo tenía eso.
No, en absoluto. No sé de dónde vienen todas estas personitas (bueno, eso me da una idea para una encuesta). Sé que, efectivamente, hay gente del Valais, pero también hay gente de Ginebra y gente de Vaud. Los demás cantones no los conozco.
El SMI se compone de unos valores muy buenos pero, por otro lado, en su conjunto es realmente demasiado caro en este momento.
Para conocer los ratios de valoración, te aconsejo que leas mi serie de artículos que hablan sobre ellos (ver menú tutorial). Por otra parte, esto no concierne al mercado sino a las acciones. Así que no me refiero al ratio PE Schiller.
De lo contrario también puedes leer esto:
Research_2016-01_Predicting_Stock_Market_Returns_Shiller_CAPE_Keimling-1
Para los filtros utilizo los de tiempos financieros, gratuitos, pero el acceso a los datos de la empresa requiere pago. También utilizo la inversión cuantitativa, que resulta rentable.
De hecho, probé este IBAN suizo el otro día y funciona. Gracias por el consejo. Súper rápido también.
En cuanto a la valoración de índices hay tres indicadores que funcionan bien. A nivel internacional el ratio PE Schiller y el ratio P/B. En EE.UU. también existe el 'ratio Buffett', la relación entre los índices americanos y el PNB. De hecho, la mayoría de los índices están caros en este momento, excepto en los países emergentes y Japón. En este último, a diferencia del primero, también hay calidad. En Europa los precios son bastante razonables en general. Allí puedes encontrar un poco de todo, algunos caros, otros bastante baratos y no siempre de buena calidad.
Para encontrar acciones utilizo filtros y, a veces, incursiono un poco al azar.
Hola,
Gracias por vuestro aliento, siempre es un placer. Algunas palabras sobre tu publicación:
– LPP: entonces estamos totalmente de acuerdo, es el mayor robo colectivo organizado en Suiza, quizás incluso peor que el AVS. Un auténtico escándalo. Tengo que aprovechar para sacar esto mientras sea posible.
– Banks: Entiendo muy bien su punto de vista. Sé que muchos inversores se han vuelto completamente reacios a ello. Sin embargo, creo que es precisamente por eso que hay algunos buenos movimientos que realizar. A diferencia de lo que ocurre en otros lugares, las valoraciones de los bancos siguen siendo bastante atractivas, incluso para los valores de calidad.
– comprar y mantener: cuando se sigue una estrategia de dividendos, este es en realidad el enfoque correcto la mayor parte del tiempo. Sin embargo, hay algunos casos en los que vender puede tener sentido. Ya he escrito sobre este tema varias veces en el blog o en mi libro electrónico, y volveré sobre este tema muy pronto en un nuevo artículo.
– el mercado suizo: es un mercado de calidad, con pequeñas joyas. Dividinde no dirá lo contrario. Sin embargo, en general lo encuentro demasiado caro en este momento. No dividir, el mercado por supuesto 😉
– la farmacéutica/el relojero: obviamente soy más partidario de lo primero, porque prácticamente podemos considerarlo una “necesidad básica”. Para mí, pongo este sector en la misma categoría que alimentos, bebidas, ropa, comercio minorista, alcohol y tabaco. En general, son muy buenos proveedores de dividendos sostenibles. El relojero es necesariamente más cíclico.
Buenas compras y espero leerte en los comentarios, o aquí.
hola aprendiz
bienvenido entre nosotros. Encontrarás muchas respuestas a tus preguntas en el Tutorial. No dudes en pasear por el blog y el foro.
Si tienes otras preguntas más específicas, no lo dudes.
Hola Jean-Luc,
lo siento por tu amigo. De hecho, te dio buenos consejos.
Ya no ofrezco una suscripción paga porque tuve que interrumpirla debido a un cambio en el proveedor de servicios del cual tomé los datos básicos sin procesar para pasarlos por el molino de mi algoritmo.
Hoy sigo proporcionando análisis fundamentales de valores con bastante regularidad y de forma gratuita.
Los clásicos valores que pagan dividendos crecientes, como los aristócratas que tienes en tu cartera, lamentablemente se han sobrevalorado. Sigo pensando que esta estrategia es una de las mejores para un (futuro) beneficiario. Sin embargo, por el momento no es realmente recomendable, al menos para su compra. Por esta razón, desde hace algún tiempo apenas realizo análisis sobre los aristócratas.
Un beneficiario no debería vender estos valores porque está exclusivamente orientado a los ingresos y no puede permitirse el lujo de tener efectivo. Por otro lado, un futuro beneficiario, como es mi caso, puede ver este período como una oportunidad para reducir su cartera de títulos que se han vuelto realmente demasiado caros, para reasignarlos temporalmente a otros activos menos costosos, o incluso a un poco de efectivo. . Si luego puede comprar nuevas acciones aristócratas después de una corrección, podrá mejorar aún más su rendimiento sobre el costo de compra. Por este motivo he modificado bastante mi cartera en los últimos dos años, dejando poco a poco a los aristócratas americanos para comprar títulos más heterogéneos y mucho menos conocidos, sobre todo en Japón, China y un poco en Europa.
Te sugiero que navegues un poco por mi sitio, allí encontrarás en principio todo lo que necesitas saber. En relación a tus preguntas, estoy pensando en un artículo en particular:
