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Esta es una asignación táctica de activos, por lo que no hay b&h. Explico por qué en mi libro. Hasta hace poco, el único puesto que ocupaba en b&h era el sector inmobiliario. Históricamente, este último ofrece rendimientos bastante estables, por lo que la asignación táctica no aporta grandes ventajas. Por otro lado, ayuda a reducir la volatilidad. Esta es la razón por la que ahora todo mi PF está en asignación táctica, incluidos los bienes raíces.
ETF mundial: sería redundante y, por tanto, no contribuiría a diversificar el FP. Un ETF mundial está compuesto en su inmensa mayoría por empresas de gran capitalización estadounidenses y los fragmentos restantes son compartidos por empresas de gran capitalización de otros países desarrollados. La correlación entre el S&P 500 y VT es, por ejemplo, 0,96. No hace falta decir que es lo mismo...
Las acciones/ETF que tengo actualmente las compré porque Yo creo a rendimientos futuros (por ejemplo, ETF sobre energías renovables), o porque el precio ha caído bruscamente y Creo que retrocederá algún tiempo (ejemplo: Alibaba).
Ojo con las creencias 🙂 No siempre van en la dirección que pensamos. O puede que tarde mucho más de lo esperado. Ésta es la razón por la que no compro un cuchillo que cae como Alibaba. Más información en mi libro. Es mejor basarse en hechos: qué está pasando con los datos que se conocen hoy en día.
Hola,
Gracias por su registro. Para futuros mensajes relacionados con el PF, publíquelos directamente en el área de miembros del foro. Tienes acceso a él.
Aquí están mis respuestas:
Para el objetivo de % de la derecha, ¿estamos hablando del % de un activo en relación con el FP total? Entonces, si mi PF está en 10k y el objetivo de acciones de EE. UU. está en 12% (acciones y/o ETF), ¿debo totalizar 1200 bolas para este activo?
Exacto.
– cuando dice “lean en acción”: ¿estamos simplemente siguiendo sus posiciones de ventas (que pueden no estar sincronizadas)?
Exacto. De todos modos no haré ninguna compra en este caso.
Con respecto a los ETF, ejemplo de CSSX5E en 1/10: ¿entonces no estoy haciendo nada aquí? ¿No vendo ni compro? ¿Pero qué % de mi PF debería corresponder a este activo? 0%? Entonces, ¿es posible que no tenga ningún ETF (o acciones) europeo en mi PF?
No hay nada que hacer, a menos que haya estado largo en este índice, en cuyo caso vender. Y sí, ese será un objetivo del cero por ciento, por lo que no habrá más ETF y para la acción que todavía estaba allí, publiqué un cambio esta mañana.
– ¿Cómo vender un ETF en corto sobre DeGiro?
Debe tener una cuenta Activa o Trader. Si tiene una cuenta Básica, puede actualizarla en su configuración comercial. Si tiene una cuenta de Custodia (depósito), esto no es posible. Debes crear una nueva cuenta.
– En mi PF actual, tengo varias acciones (y ETF) actualmente en pérdidas, ¿qué me aconsejan? ¿Conservarlos y esperar a que vuelva a ser positivo o venderlos de todos modos?
Es difícil responder así... ¿por qué motivos los compraste? ¿Siguen siendo válidos?
Además, para poder administrar fácilmente mi PF, ¿tienen alguna herramienta que calcule directamente el % de cada activo o lo hacen manualmente con Excel por ejemplo?
¡Sobresalir!
Interactive Brokers es realmente muy bueno. Pero tenga cuidado porque parece que para los residentes de la comunidad europea las reglas han cambiado debido al Brexit (ver el comentario de Paul aquí ). Sin embargo, esto no está muy claro: la página de Interactive Brokers en Irlanda menciona ciertamente los modestos 20.000 euros de cobertura, pero TAMBIÉN la garantía estadounidense SIPC de 500.000 dólares. Escribí al IB para obtener más información. Esperando respuesta al momento.
Tenga en cuenta que en Degiro ciertamente se menciona que los títulos pertenecen al cliente, pero mencionar también estos famosos límite de 20.000 euros… Creo que en Europa es bastante opaco… Además, hay que tener cuidado con la liquidez, que sólo está cubierta hasta 100.000 euros.
En definitiva, todo esto para decirte que para una cartera pequeña, entiendo que no te hagas este tipo de preguntas, pero piensa en cómo será cuando tengas varios cientos de miles. No sólo las garantías no están claras, sino que, sobre todo, se pueden tener todas las garantías del mundo: cuando una organización quiebra, de todos modos está garantizado que será un desastre. Si tienes que vivir de tu capital, te sentirás mucho más cómodo con tus activos distribuidos a través de varios intermediarios.
Se trata de tranquilidad.
Hola Nicolas,
Bienvenido ! ¡Un amigo belga siempre es un placer! Gracias por tu mensaje y tus elogios.
Aquí están mis respuestas a sus preguntas:
mi capital no llega a los 25k recomendados en el libro pero aun así me gustaría seguir invirtiendo en acciones y pequeñas capitalizaciones. ¿Realmente me aconsejan que no haga esto o es factible? Soy del tipo intrépido y me gustan bastante los riesgos, pero también por eso a veces tengo que reducir el ritmo ^^
Por supuesto que se puede hacer. Esto es sólo un consejo. Cuando comienza con un PF pequeño, es bueno orientarse primero con uno o algunos ETF básicos. Esto también evita tarifas de transacción que son demasiado altas en comparación con el tamaño del FP. Sin embargo, como estás en Degiro, los costes siguen siendo razonables, por lo que, por supuesto, puedes ensuciarte las manos con algunas acciones.
– Estoy en DeGiro como corredor y noté que muchos de los ETF que usted recomienda en el libro, especialmente en bienes raíces o bonos del tesoro, no están ahí. ¿Me aconseja utilizar otro corredor o hay otros ETF de este tipo disponibles en DeGiro?
Sí, como Degiro es europeo, están sujetos a una regla estúpida que significa que allí sólo están disponibles ETF europeos... Proteccionismo de dos balas... Afortunadamente, siempre podemos encontrar ETF de reemplazo (ver mi publicar aquí). Tarde o temprano, también tendrás que diversifique sus corredores de todos modos.
A+
Jerónimo
Aclaración adicional sobre los dividendos estadounidenses:
_ con un broker suizo es 2×15% (impuesto suizo y americano)
_ en IB es sólo 15% ya que obviamente no se cobra la retención suiza. Por otro lado, nos gravan al hacer la declaración…Hola,
Para FR (u otro país extranjero fuera de EE. UU.):
– solicitar el reembolso es realmente muy complejo, lento y no rinde mucho
– por lo tanto, es mejor, dicho así, mediante una imputación a tanto alzado que evite la doble imposición
– el importe no se reembolsa, sino que se deduce del impuesto a pagar (como en el caso de la retención en origen suiza)Para EE.UU.: la retención de impuestos debe dividirse en dos partes de 15% cada una en la declaración. 15% para las autoridades fiscales de EE. UU. y 15% para retención adicional. Este último es recuperable y se deduce del impuesto a pagar.
Para el Reino Unido: sí, pero obviamente se le aplicarán impuestos sobre los ingresos, lo que en última instancia no cambia mucho. Y entonces sería una lástima cerrar la puerta a otros títulos con potencial por motivos fiscales que, en última instancia, tienen muy poco peso en la balanza.
A+
Hola,
No estoy seguro acerca del 100%, pero en mi opinión todavía están sujetos a impuestos en la fuente por impuestos extranjeros.
Y como dices, no es excelente en términos de volumen.
Nunca me han gustado mucho estas réplicas.Hola,
Gracias por tu comentario.
Aquí están mis respuestas:
– Contar con un rendimiento real de 7% me parece un poco ambicioso. Sobre todo porque cuantos más títulos tengas que desprenderte para financiar tu pensión, menos rentabilidad tendrás. Personalmente calculo con máximo 5% anual (real).
Tenga cuidado de no confundir el rendimiento de los dividendos y la rentabilidad de la cartera. La rentabilidad no cambia, incluso cuando se venden valores (tampoco cambia el rendimiento del dividendo como porcentaje). La rentabilidad real de 7% es la del mercado de valores en promedio a largo plazo. También es el que tengo en mis inversiones desde 2010. Desde la introducción del PF determinante (a partir de 2020), espero un aumento de esta rentabilidad anual, hasta llegar a 16%. Por el momento es menor, dadas las condiciones del mercado, pero el FP no está teniendo un desempeño tan malo. Pronto haré un repaso del primer semestre, ¡muy rico en lecciones!
Hasta la fecha no he encontrado a la persona que pueda hacer esto (ser extremadamente versátil, diplomático, saber economía y contabilidad, tener talento empresarial, etc.). Y añadiré que para un accionista único como yo, nunca estaría realmente “libre de preocupaciones”.
Sí, tienes razón y es un problema real. Conozco varios emprendedores en la misma situación que tú.
– Broker: Históricamente mi PF accionario está en Tradedirect del BCV. Lo encuentro un poco atrasado respecto a swissquote u otros. Pero en vista de mi estrategia esto es suficiente para mí. Y detrás hay un banco cantonal... Personalmente, evito los intermediarios en el extranjero (congelación de activos en caso de un problema diplomático grave, quiebra, etc.). ¿Alguien más en Tradedirect? Los gastos de declaración de impuestos me parecen exagerados (alrededor de 500 francos para 40-50 puestos)
Soy un viejo desertor del BCV y e-sider (antepasado de tradedirect). Me fui en particular por los costos. Para comprar y mantener, realmente puede funcionar. Y sí, 500 dólares por una declaración de impuestos es un robo. Incluso Postfinance es más barato (100 fardos).
– Acciones francesas: tengo algunas buenas acciones francesas con dividendos (total, sanofi, danone, bouygue, etc.). Pero según mis cálculos, la retención en origen francesa del 30% se ha perdido por completo. Justo ? Estas posiciones valen entre 5000 y 8000 EUR cada una.
Perdido, no del todo. O se solicita el reembolso al Estado francés, pero es un procedimiento complicado, lento y sólo se reciben fragmentos, o, mucho más sencillo, se solicita la imputación fija de la mitad del importe, a través de su tributación anual (la otra mitad ya retenidas por las autoridades fiscales suizas). Es mucho más sencillo y le evita pagar dos impuestos. Las dos cantidades retenidas en origen (parte suiza y francesa) se deducen de lo que usted debe en concepto de impuestos anuales.
Ánimo a los que tendrán que levantarse mañana por la mañana (incluyéndome a mí)
Estaré unida, también defiendo a mis hijos 😉
Hola y bienvenido,
Aquí hay algunos enlaces que pueden proporcionar respuestas:
Gracias Yakari por esta valiosa información. Confirma lo que yo pensaba intuitivamente, sin entrar en tantos detalles como tú. En cualquier caso, es de agradecer que compartas tus conclusiones y refuerza mi elección. Tendré que ver si hay otras vías que explorar.
Hola,
Al parecer, es una empresa recién salida a bolsa con un impulso negativo que está generando pérdidas.
Así que es una pura apuesta de futuro. No digo que no se pueda ganar dinero con ello, pero también se puede perder mucho, y eso es más una lotería que una inversión.
Al menos en esta fase.
A++
Hola
De hecho, hay varias señales de alerta:
– alto nivel de mercado como pocas veces en el pasado (cf. PE Relación de Schiller Y Proporción de buffet)
– amenaza de inflación (ya muy presente en EE.UU.), aumento de las tasas y desempleo (recientemente en aumento en EE.UU.) => riesgo de estanflación.
Sin embargo, siempre es difícil hacer predicciones que se mantengan. El mercado todavía puede crecer durante bastante tiempo antes de caer, o puede colapsar mañana.
La más sencilla en contexto, y como siempre, es:
- de diversificar, no sólo acciones, sino Sobre todo clases de activos
– comprar a buen precioy desinvertir en valores especulativos, es decir, casi todas las acciones, excepto en Japón
– adoptar una estrategia de protección del capital, limitando las pérdidas.
A+
Jerónimo
Hay dos opciones de pago con IB, ya sea al IBAN extranjero o al IBAN suizo.
Es posible que desde ZAC utilices el IBAN suizo. Evidentemente, desde Swissquote utilizas el IBAN extranjero.
Hola,
No tengo una cuenta de Swissquote, por lo que me resulta difícil responderte.
¿Puedes contarnos un poco más? ¿Cuándo ocurre el bloqueo? ¿Recibes un aviso de error? ¿A qué cuenta IB se transfieren los activos (IBAN suizo o extranjero)? ¿El problema es sólo al transferir dólares o también en CHF?
Gracias por compartir. Siempre desconfío de las opiniones de los banqueros, por la sencilla razón de que tienen conflictos de intereses evidentes, dependiendo de las inversiones en las que participan. Por eso, cuando se trata de opinar sobre su propio banco, ¡soy aún más cauteloso!
Dicho esto, los elementos que usted cita me parecen sorprendentemente bastante neutrales. Explican, al menos en parte, la presión negativa sobre el precio de las acciones. Sigo pensando, sin embargo, que el impulso no es el óptimo y que es mejor dejar que esta espiral negativa se asiente antes de plantearse entrar en ella.
