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Ciao
Per quanto riguarda le domande relative all'analisi quantitativa, si prega di pubblicarle nella sezione membri.
Grazie per il contributo relativo alla crittografia. Devo dire che non mi trovo affatto a mio agio con le piattaforme dedicate alle criptovalute, anche quelle dai nomi noti che citi. Non riesco proprio a immaginarmi di depositare lì altre decine di migliaia di franchi. Mi fido di più di Interactive Brokers.
Per quanto riguarda la soluzione off-grid, è un po' troppo geniale per i miei gusti.
Ho già fatto un grande passo mettendo un po' di BTC nel mio portafoglio. Fino a poco tempo fa ero totalmente resistente ad esso. Per ora mi attengo alla soluzione ETN della Borsa di Stoccolma. Vedremo più avanti se considererò altre alternative😄
Ciao Saverio,
FT è relativamente semplice da usare una volta capito come funziona. Quando si effettuano gli acquisti si indica il numero di posizioni, l'importo, eventualmente le spese di transazione ed eventualmente anche da quale fonte si finanzia l'acquisto (questo è interessante proprio perché si può acquistare da diversi conti, in diverse valute, ma per questo bisogna prima hanno creato e finanziato questi conti, come vedremo subito). Attenzione, quando vendi non elimini sicuramente la riga! Perchè altrimenti perdi tutto... Devi fare un'operazione “SELL LONG”, esattamente come hai fatto per l'acquisto.
Per creare conti contanti è molto semplice, fai come se volessi fare una transazione, per il tipo di bene scegli contanti, poi APRI, poi scegli un nome per il tuo conto, l'importo che vuoi già indicare lì e il motto. Puoi ripetere l'operazione a seconda del numero di valute che vuoi divertirti a gestire. Per finanziare conti preesistenti, fai lo stesso, ma invece di APRIRE scegli il credito. E per prelevare denaro, scegli... addebito. Molto semplice.
Tieni presente che nella sezione "Impostazioni" scegli la valuta di riferimento per l'intero portafoglio, indipendentemente dai tuoi conti liquidità. Penso che sia da lì che viene la confusione per te.
Personalmente non tengo mai a lungo grandi quantità di contanti in valuta estera. I miei conti reali in USD, JPY, EUR, CAD, ecc. vengono lentamente riempiti con dividendi e di tanto in tanto, quando la valuta si è apprezzata bene rispetto al CHF, la cambio in CHF. Quindi, nelle opzioni “gestisci dividendi”, ho inserito: “sposta in contanti” e ho scelto il mio conto in CHF. Non saranno solo poche centinaia di franchi per un po' in altre valute a fare una grande differenza. Avrei potuto anche scegliere di “gestire manualmente” per essere più preciso, ma ciò avrebbe richiesto un lavoro di monitoraggio maggiore per poco di più, oppure “reinvestire” ma non reinvestisco mai sistematicamente i miei dividendi nelle stesse posizioni, o addirittura “includere in rendimento” , ma non in valore”, ma voglio conoscere l’evoluzione del mio conto in valore e ancora “non includere dividendi”, cosa che non mi interessa.
L'unica situazione in cui ho grandi quantità di contanti in una valuta estera è quando ci sono più vendite di titoli della stessa valuta estera. L’ho sperimentato ad esempio nel 2018 con i miei titoli americani, motivo per cui ho creato allora un conto in USD su FT “cash open”, che mi ha permesso di investire i frutti della vendita in questa valuta e di essere più equo nel monitoraggio la performance del portafoglio in relazione alle variazioni del biglietto verde.
Quindi riassumendo, a meno che non abbiate grandi somme in valuta estera, non dovete preoccuparvi di creare altri conti, ma è ovviamente possibile.
Ebbene, quando si dice 100% fisico, anche se possiamo immaginare l'analogia con valori più tradizionali, ci fa comunque sorridere quando parliamo di crypto…
Mi sembra che il problema con ABTC siano i volumi, che devono rappresentare un problema durante le negoziazioni e/o avere un impatto abbastanza forte sui costi di transazione. D'altro canto, XBTE viene scambiato molto facilmente.
L'acquisto diretto tramite piattaforme dedicate alle criptovalute mi pone un problema in termini di sicurezza e non mi sembra dedicato a transazioni di grandi dimensioni. Ma ammetto che non ne so abbastanza. Anche se hanno acquisito un certo grado di riconoscimento negli ambienti finanziari, le criptovalute conservano ancora un lato “geek” che non è dato a tutti. Oltretutto quando si parla di storage off-grid per me è fantascienza 😉
Bel lavoro! Vedo che usi ABTC per bitcoin, dato che conosci le criptovalute, questo tracker è buono? In ogni caso ha il vantaggio di essere negoziato su SWX, a differenza dell’XBTE ETN della Borsa di Stoccolma. I volumi giornalieri sono sufficienti per fare trading facilmente?
Ciao
potete mettere il link che ci permetterà di capire più precisamente di cosa si tratta perché senza vedere cosa è difficile capire. Raccontaci anche qual è l'obiettivo dello strumento.
A++
Sì, per ora è ancora una posizione piccola perché non mi sento ancora a mio agio con Bitcoin come lo sono con altri asset. Devo però dire che in pochi giorni la performance mi ha tenuto incollato al tavolo.
Ho cercato il modo migliore per acquistarne alcuni. Le piattaforme dedicate al trading dal vivo non sembravano abbastanza sicure per permettermi di investire in grandi quantità. Questo mi sembra abbastanza utile per cambiare valuta, ma non per investire.
Quindi ho guardato al futuro. Questo può essere fatto tramite Interactive Brokers. Lì, in termini di sicurezza, è blindato. D'altra parte è esattamente l'opposto della prima soluzione, gli importi in gioco sono molto elevati, a causa dell'effetto leva.
Dato che gli ETF non esistono ancora, alla fine ho optato per l'unico strumento quotato valido che ho trovato, l'XBT ETN della Borsa di Stoccolma. Devo dire che sono abbastanza sorpreso in termini di liquidità e commissioni.
Ciao Julien
E benvenuto!
Grazie per i complimenti al sito e all'e-book.
Si tratta di vecchie conoscenze tra i titoli che citi, poiché all'epoca li seguivo come parte di uno dei miei portafogli.
È interessante che tu parli di criptovalute perché fino a poco tempo fa ero molto resistente nei loro confronti, ma dopo il loro crollo ho iniziato a interessarmi a loro.
Ho anche aggiunto una piccola linea di tracciamento come parte del mio portafoglio di definizione.
Cercavo infatti un asset che fosse, come l'oro, separato dagli altri asset, ma non sono riuscito a trovarne altro, finché non ho notato che bitcoin aveva questa caratteristica molto rara.
Solo gli idioti non cambiano idea...
A++
Girolamo
Ho dimenticato per FT:
https://help.ft.com/faq/portfolio-queries/what-is-the-portfolio-tool/
Devi aprire un account gratuito
Sì, ho fatto molto affidamento sull'elenco degli aristocratici dei dividendi, con questo portafoglio a lungo termine non voglio correre rischi eccessivi (sì, so che le azioni sono rischiose alla base, ma volevo diluirle con titoli a grande capitalizzazione). Opteresti di più per le società a media capitalizzazione? È questo che stai proponendo con il tuo portafoglio determinante sul quale possiamo iscriverci per ricevere aggiornamenti?
Le grandi capitalizzazioni non sono necessariamente sinonimo di sicurezza. Tutto dipende dai loro principi fondamentali e dal prezzo a cui li acquisti. Date un'occhiata al mio recente post su General Electric. All'epoca era davvero grande. Anche Swissair. In Europa al momento i prezzi delle azioni a grande capitalizzazione sono accettabili, ma in Svizzera e negli Stati Uniti sono complessivamente troppo cari. Le aziende più piccole hanno maggiori potenzialità. Possono essere più rischiosi, ma non necessariamente. In alcuni casi sono addirittura più sicure delle loro sorelle maggiori. Nel portafoglio determinante mi concentro molto sulle micro cap. Se leggi l'e-book, capirai perché e come sceglierli.
Infatti, quando vedo il rendimento dei titoli di Stato… È spaventoso! Quindi mi sono detto, dividiamo la differenza e andiamo da AAA ad A e ho sentito dire che il rischio su questo tipo di obbligazione era molto basso quindi... (forse è sbagliato, non so nulla di obbligazioni)
Per certi versi le obbligazioni sono un po' come le azioni. Offrono una cedola, l'equivalente di un dividendo, e possono perdere o guadagnare valore. Il coupon è solo una parte dell'equazione. Il fatto che paghino 1% non significa che guadagni solo quello. L'andamento dei titoli del Tesoro USA a lungo termine a partire dagli anni '80 fa addirittura sembrare ridicoli alcuni titoli azionari. Al momento non li consiglio necessariamente perché i tassi sono molto bassi e il rischio è elevato in caso di aumento dei tassi di interesse (che è solo questione di tempo, data l'attuale iniezione isterica di liquidità da parte di banche centrali e governi). Quindi puntate piuttosto sui titoli del Tesoro a breve termine. Personalmente, ritengo che le società non apportino nulla al portafoglio perché sono correlate alle azioni e hanno performance inferiori a queste ultime. Il vantaggio dei titoli di Stato è che sono inversamente correlati alle azioni. È addirittura l'unico strumento ad avere questa caratteristica. Molto utile in termini di diversificazione. Il mio e-book vi fornirà anche maggiori informazioni su questo argomento.
In effetti, non vedo davvero quale sia il senso di un simile valore nel mio portafoglio... Ridurre l'effetto della volatilità? Per essere una sicurezza in caso di cataclisma e poter vendere qualche moneta per le spese quotidiane? Non riesco ancora a capire il senso di una simile posizione. Ma se dovessero sorgere delle discussioni, sono pronto a rivedere la cosa!
Sì, è proprio così. Ancora una volta diversificazione, volatilità e sicurezza. L'oro è l'unica attività che non è correlata in alcun modo (né positivamente né negativamente) a tutte le altre attività. È molto comprensibile quando tutto va a rotoli. All'epoca ero come te, non capivo il senso di questo investimento, ma varie esperienze mi hanno portato a rivedere il mio giudizio. Oggi non potrei farne a meno. Vedi anche il mio e-book.
Passa un bel weekend!
Ciao
Innanzitutto congratulazioni, vedo che hai pensato molto bene al tuo approccio, in modo globale. Sono davvero impressionato dalla quantità di denaro che puoi investire. Va detto che in due le cose si accelerano notevolmente. È bello che anche tua moglie sia d'accordo.
Ciò che trovo interessante è anche il fatto che possiamo vedere chiaramente che il portafoglio di trading a breve termine è come una sandbox, con importi più piccoli, e che ti consente di fare i tuoi esperimenti.
A volte lo faccio anche quando testo determinate strategie, l'unica differenza è che lo considero nel mio portafoglio complessivo, assegnandogli una piccola quota. Ma fondamentalmente è esattamente la stessa cosa.
Per quanto riguarda IBKR, non credo che sia possibile suddividere più portafogli, ma non ho mai provato a farlo. Personalmente utilizzo il wallet FT gratuito che trovo molto valido. Ti consente di fare ciò che pianifichi, creare diversi piccoli portafogli e ottenere i risultati complessivi per tutti i tuoi beni investiti. Il vantaggio è anche che non dipendete dal portafoglio di un fornitore di servizi finanziari. Potrai così riunire sulla stessa piattaforma i titoli che possiedi in diversi stabilimenti.
Per quanto riguarda la scelta delle azioni, senza entrare nei dettagli, siete completamente orientati verso le big-cap. Anche la quota di tecnologia è importante. C'è una ragione per queste scelte?
Per quanto riguarda le obbligazioni, perché vi limitate alle società? Sono correlati alle azioni, quindi non ottimali dal punto di vista della diversificazione.
Nemmeno io vedo l'oro? È questo voluto?
Per quanto riguarda la composizione del tuo portafoglio personale LT, direi che ciò che conta è l’allocazione complessiva degli asset. Cerca quindi di avere sempre lo stesso approccio, anche se ciò significa semplicemente colmare le lacune di uno dei tuoi portafogli con un altro.
Per aiutarti a scegliere gli ETF indicizzati (e più in generale l'allocazione), ti invito a consultare il mio e-book. Lo stesso vale per la scelta delle azioni. Troverai anche istruzioni su come iniziare a seconda dell'entità del capitale investito. In ogni caso, non bisognerebbe sparpagliarlo su più azioni, ma piuttosto iniziare con un ETF.
Infine, e questa è una considerazione che faccio molto spesso qui: è inutile quando si comincia a creare mostri aerei sulla cometa e si vuole padroneggiare tutto nei dettagli dalla A alla Z. La teoria è una cosa, la pratica è un altro. Inizia in piccolo e in modo semplice, concentrati su un approccio, guarda come va, quali sono i risultati e come controlli il rischio. Quando ti senti a tuo agio, aumenta gradualmente gli importi investiti. La complessità arriverà da sola, man mano che acquisirai esperienza e conoscenza e in base alle dimensioni del capitale. Se vuoi padroneggiare tutto fin dall'inizio, dovrai sicuramente rivedere i tuoi piani in seguito.
Questo mi ricorda un fondo marcio in cui sono rimasto bloccato per diversi anni. Farò presto un post su questo.
A prima vista, la distribuzione del portafoglio non sembra negativa.
Mintos... non lo sapevo. Sembra stupido...
Ci sono alcuni titoli che conosco abbastanza bene nel tuo portafoglio, che ho seguito in quel momento e anche alcuni che possedevo.
In ogni caso è molto orientato al francese 😉
Benvenuto a te mappleluna,
sempre felice di incontrare altri affittuari in erba. Vedo che hai già fatto notevoli progressi nei tuoi pensieri e in alcuni passi.
Per quanto riguarda le tue domande:
– tassazione : come faccio notare nell'e-book e nel sito, è inutile soffermarsi troppo su questo. Puoi sicuramente ottimizzare un po', ma è limitato a questo, e prima o poi dovrai comunque pagare. È meglio concentrarsi sugli investimenti e vedere come possiamo generare le migliori plusvalenze possibili con la minima volatilità possibile. Questa è la quadratura del cerchio. Gli aspetti fiscali vengono per ultimi. Naturalmente, puoi concentrarti su azioni che pagano dividendi scarsi o nulli, al fine di ridurre l’impatto sull’IR. Ma se dovete arbitrare a favore di titoli che hanno qualità intrinseche e/o una valutazione meno interessante, allora siete in ogni caso sulla strada sbagliata. Inoltre, soprattutto nella fase di prelievo, dovrete vendere più titoli che se poteste contare in parte sui vostri dividendi. Ciò aumenta leggermente il rischio di essere considerato dal fisco un commerciante professionista, per cui alla fine verrai tassato anche sulle plusvalenze. L’amministrazione fiscale raggiunge sempre i suoi obiettivi…
– portafoglio a breve termine, trading, CFD, assicurazioni sulla vita, PEA : Questi argomenti esulano dalla mia area di competenza e dai temi generalmente trattati qui, ma forse altri lettori diranno la loro.
Buon confinamento!
Ciao
Sicuramente hai bisogno di strumenti, ma come ogni lavoratore, devono essere adattati a ciò che vuoi/puoi farne e quindi anche al tuo livello e alle dimensioni del tuo portafoglio.
Come ho indicato nell’e-book, puoi limitarti ad un approccio quasi esclusivamente quantitativo. Vale a dire, non ti divertirai a rivedere tutte le cifre annuali dell'azienda. Utilizzi solo pochi criteri comprovati, che dettaglio nell'e-book, e li usi per filtrare i titoli e costruire un portafoglio delle dimensioni specificate anche nell'e-book (attenzione: riduci di questo numero gli ETF già utilizzati per l’asset allocation). Puoi attenersi a uno screener gratuito come FT, applicando successivamente il metodo di controllo rapido di base. Se si ottengono troppi risultati rispetto alla dimensione del portafoglio desiderata, è necessario essere più restrittivi su alcuni criteri (giocare con lo slancio e/o la valutazione).
Penso che per iniziare puoi già andare con questo, è già molto buono. In questa fase non bisogna cercare di essere troppo qualitativi, perché altrimenti si rischia di sbagliare. Quando avrai acquisito familiarità con questo approccio, se lo desideri e ne hai bisogno, puoi passare a uno screener a pagamento. Non conosco Finbox. In tutti i casi devi essere in grado di testare lo strumento, avere fiducia nei dati e sentirti a tuo agio nell'usarlo.
L'analisi fondamentale vera e propria, con la lettura dettagliata dei bilanci e dei risultati finanziari, non è obbligatoria. Gli investimenti quantitativi si sono dimostrati efficaci ed evitano le nostre percezioni spesso distorte della realtà. Ma se lo desideri, quando ti senti a tuo agio con tutto l'approccio precedente, puoi utilizzare l'analisi dei dati finanziari come ultimo criterio di filtraggio, dopo l'approccio quantitativo. Tuttavia, non è dimostrato in letteratura che questo passaggio apporti valore aggiunto ai comuni mortali (se il tuo nome non è Graham, Munger o Buffett), quindi se lo fai è più per passione e ti senti a tuo agio con l'approccio. Ma non ha senso farlo se non hai già una comprovata pratica con le azioni. Anche Graham a fine carriera aveva iniziato ad interessarsi all'approccio quantitativo puro e duro, questo è tutto dire!!!
Ciao
A questa domanda non si può rispondere in un breve articolo, né in un semplice aggiornamento del libro. È un mondo a sé. Di proposito non ho affrontato questo punto nel mio e-book, indirizzando invece il lettore specificamente alla Bibbia di Graham. Analisi della sicurezza“.
Quindi o lo fai o ti attieni al puro investimento quantitativo. Questo è sufficiente per la maggior parte degli investitori. I risultati con questo approccio sono molto buoni ed è molto più semplice. Se si segue ad esempio la strategia QVM3, i filtri sono già molto selettivi e non vengono restituiti molti risultati.
