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Conosco anche SPXU, che usavo all'epoca con il mio segnale di trading. Si tratta di un'alternativa con leva finanziaria allo shorting di SPY o all'acquisto di SH. Bisogna supportare l'effetto leva... Non sono un grande fan delle opzioni, come tutte le assicurazioni, come hai sottolineato.
per riprendersi:
– mercati/analisi: nessuna preoccupazione per la qualità, solo perché analizzo un titolo non significa che sia necessariamente un consiglio di acquisto. Potrebbe anche essere un esempio da non seguire (come la recente analisi di GM) o una raccomandazione di vendita.
– forum: non consentire commenti agli articoli e dirottare la discussione sul forum: no, dobbiamo lasciare questa possibilità che è apprezzata. D'altro canto, per vedere se è possibile automatizzare la ripubblicazione degli articoli in una parte del forum...
Sarò breve
1) sì, hai bisogno di un conto margine presso IB per fare short
2) Faccio tutto “manualmente” ovvero su Excel
3) Segnale di trading automatico: in parte basato su mini/maxi. Ma per vari motivi non lo uso più.
4) UBS: come dici tu, il problema resta lo stesso… non cambia in così poco tempo
A++
Quindi questa frase eccellente è tua! L'ultimo partecipante 😉
Sì, certo che puoi aprire argomenti. È fatto per questo.
L'ETF per l'S&P è il tradizionale SPY, il più utilizzato al mondo. Non costa quasi nulla ed è super liquido. Se non puoi andare allo scoperto, allora compra SH.
Hai ragione. Seguire le tendenze è TA e, come sai, non sono un fan di quest'ultima. Questo è davvero un buon modo per perdere soldi.
Tuttavia, diversi autori rinomati, che in ogni caso non possono essere classificati come guru dell'AT, hanno dimostrato che le strategie di tendenza possono funzionare. Penso ad esempio a Jeremy Siegel nella sua Bibbia Investire in azioni a lungo termine (https://www.dividendes.ch/lectures/), James O'Shaughnessy in What works on Wall Street (eccellente lavoro) e le varie ricerche di Mebane Faber. Vedi anche la mia serie sulla diversificazione (https://www.dividendes.ch/2017/08/comment-diversifier-son-portefeuille-pour-se-prevenir-des-risques-de-marche-120/).
Utilizzo questi trend following nella mia allocazione delle risorse principalmente per sapere se possiamo acquistare o se è meglio aspettare un momento più favorevole perché il mercato è ancora ribassista. Questo non fa certamente miracoli in termini di performance, ma aiuta a ridurre la volatilità del portafoglio, soprattutto se abbinato a una strategia di protezione del capitale (vedi tutorial).
Più specificamente per quanto riguarda la tua domanda, ho anche una piccola linea di strategie alternative in questa allocazione che in realtà vanno un po' oltre, vendendo allo scoperto il mercato, ma solo quando è molto costoso e in una fase ribassista. Considero questa posizione più una forma di copertura che di speculazione.
Mebane Faber utilizza semplici MM a 200 giorni per tutti gli asset. Dopo diversi backtest, ho ottenuto i risultati migliori con MM semplici, con durate che variano leggermente a seconda degli asset. Inoltre, converto gli asset in CHF prima di calcolare i MM. Quindi per SPY utilizzo 224 giorni.
Per quanto riguarda UBS, vi prego di leggere la mia analisi, lì è detto tutto. (sotto articoli/analisi o tramite la barra di ricerca)
Per gli screener, questo meriterebbe probabilmente un articolo... Devi solo darmi un po' di tempo 😉
Beh va bene che ti fai 3000 domande perché qui tra blog e forum, dal 2010, dovresti trovare circa 10.000 risposte :)
Ad esempio per UBS, guarda la mia ultima analisi: https://www.dividendes.ch/2018/10/analyse-dubs-ubsgvtx/
Per i titoli in portafoglio guardate qui: https://www.dividendes.ch/2019/06/performance-du-1er-semestre-2019/
Troverete ancora qualche svizzero lì, qualche svizzero ma non più statunitense. Troppo costoso!
All'epoca ne avevo parecchi:
https://www.dividendes.ch/super-aristocrates-40-internationaux/
Perché dici che le azioni che menziono sono costose?
Se il titolo scende, il dividendo non viene necessariamente tagliato. In realtà, è piuttosto quando gli utili e i loro rappresentanti (dividendi) diminuiscono che il prezzo scende. Se il prezzo scende perché il mercato va nel panico, ma i fondamentali sono buoni, i dividendi continuano a essere pagati e addirittura aumentano. Ciò è accaduto molto spesso in passato e offre opportunità straordinarie.
Non è facile rispondere alla domanda se vendere o meno un titolo che vede crollare il suo valore. In generale è no, ma possono esserci situazioni che lo giustificano. Ti invito quindi a leggere questo articolo:
Ti invito anche a sfogliare il tutorial nel menù.
Qui ho fatto i sondaggi sulla homepage
Possiedo UBS da moltissimo tempo per motivi che non hanno nulla a che vedere con i miei consueti criteri di investimento. E' una storia vecchia... Diciamo che non ne consiglierei l'acquisto in quanto tale. D’altro canto, più in generale, mi piace molto il settore finanziario da quando è crollato nel 2008. È stagnante, non è costoso e offre buoni dividendi. Prima o poi, quando i tassi aumenteranno (questo è già il caso negli Stati Uniti), le cose andranno meglio. Ad esempio mi piacciono TD, VATN e lato assicurativo SLHN.
Nestlé e Novartis, niente di cui lamentarsi, tranne il prezzo.
Conosco molto bene il mercato statunitense, ma stesso problema...troppo costoso. Sono fuori dal 2017. Prima avevo quasi solo quello.
No, per niente. Non so da dove vengano tutte queste piccole persone (beh, questo mi dà un'idea per un sondaggio). So che ci sono effettivamente dei vallesani, ci sono anche dei ginevrini e dei vodesi. Gli altri cantoni non li conosco.
Lo SMI è composto da alcuni valori molto buoni ma d'altro canto è davvero troppo caro nel suo insieme al momento.
Per quanto riguarda i coefficienti di valutazione, ti consiglio di leggere la mia serie di articoli che li trattano (vedi menu tutorial). Tuttavia, questo non riguarda il mercato, bensì le azioni. Quindi non affronterò il tema del rapporto PE-Schiller.
Altrimenti puoi anche leggere questo:
Ricerca_2016-01_Predicendo_i_rendimenti_del_mercato_azionario_Shiller_CAPE_Keimling-1
Per gli screener utilizzo quelli del Financial Times, gratuiti, ma l'accesso ai dati aziendali è a pagamento. Io utilizzo anche quello a pagamento di Quant Investing.
In effetti, l'altro giorno ho provato questo IBAN svizzero e funziona. Grazie per il suggerimento. Anche super veloce.
Per quanto riguarda la valutazione degli indici, ci sono tre indicatori che funzionano bene. A livello internazionale il rapporto PE Schiller e il rapporto P/B. Negli USA esiste anche il 'Buffett ratio', ovvero il rapporto tra gli indici americani e il PIL. In effetti, la maggior parte degli indici è attualmente costosa, fatta eccezione per i paesi emergenti e il Giappone. In quest'ultimo, a differenza del primo, c'è anche la qualità. In Europa i prezzi sono generalmente abbastanza ragionevoli. Lì si può trovare un po' di tutto: prodotti costosi, abbastanza economici e non sempre di buona qualità.
Per trovare i titoli azionari utilizzo degli screener e a volte mi muovo a caso.
Ciao,
Grazie per il tuo incoraggiamento, è sempre un piacere. Qualche parola sul tuo post:
– LPP: allora siamo perfettamente d’accordo, è il più grande furto collettivo organizzato della Svizzera, forse anche peggiore dell’AVS. Un vero scandalo. Devo approfittare di far uscire questa merda finché è possibile.
– Banks: Capisco molto bene il tuo punto di vista. So che molti investitori sono diventati completamente resistenti ad esso. Tuttavia, penso che questo sia proprio il motivo per cui ci sono alcune buone mosse da giocare. A differenza di quanto accade altrove, le valutazioni bancarie restano piuttosto interessanti, anche per i titoli di qualità.
– buy & hold: quando si segue una strategia sui dividendi, questo è in realtà l’approccio corretto nella maggior parte dei casi. Tuttavia, ci sono alcuni casi in cui la vendita può avere senso. Ho già scritto più volte su questo argomento sul blog o nel mio e-book, e tornerò molto presto sull'argomento in un nuovo articolo.
– il mercato svizzero: è un mercato di qualità, con piccoli gioiellini. Dividende non dirà il contrario. Tuttavia, lo trovo nel complesso troppo costoso al momento. Non dividende, il mercato ovviamente 😉
– il farmaceutico/l’orologiaio: ovviamente sono più un fan del primo, perché praticamente possiamo considerarlo una “necessità di base”. Per me metto questo settore nella stessa categoria di cibo, bevande, abbigliamento, vendita al dettaglio, alcol e tabacco. In genere sono ottimi fornitori di dividendi sostenibili. L'orologiaio è necessariamente più ciclico.
Buoni acquisti e non vedo l'ora di leggervi nei commenti, oppure qui.
Salut l’apprenti
bienvenue parmi nous. Tu trouveras plein de réponses à tes questions dans le Tutoriel. N’hésite pas aussi à flâner un peu partout sur le blog et le forum.
Si tu as d’autres questions plus précises, n’hésite pas.
Salut Jean-Luc,
navré pour ton pote. Il t’a effectivement donné un bon conseil.
Je ne propose plus d’abonnement payant car j’ai dû l’interrompre suite à un changement chez le fournisseur de services chez qui je prenais les données brutes de base pour les passer dans la moulinette de mon algorithme.
Aujourd’hui je continue à fournir assez régulièrement des analyses fondamentales de titres, gratuitement.
Les titres payeurs de dividendes croissants classiques, du genre les aristocrates que tu possèdes en portefeuille sont devenus malheureusement hors de prix. Je continue à penser que cette stratégie est une des meilleures pour un (futur) rentier. Néanmoins en ce moment, elle n’est pas vraiment à conseiller, en tout cas à l’achat. Pour cette raison je n’ai presque plus procédé à des analyses d’aristocrates depuis pas mal de temps.
Un rentier ne devrait pas vendre ces titres, car il est orienté pur revenus et ne peut pas se permettre d’avoir du cash. Par contre un rentier en devenir, comme c’est mon cas, peut voir cette période comme une opportunité pour alléger son portefeuille de titres devenus vraiment trop chers, pour les réaffecter provisoirement vers d’autres actifs moins chers, voire même un peu de cash. S’il peut racheter plus tard de nouvelles actions d’aristocrates après une correction, il peut encore améliorer son rendement sur coût d’achat. Pour cette raison j’ai modifié passablement mon portfolio depuis deux ans, en quittant progressivement les aristocrates américains, pour acheter des titres plus hétéroclites et nettement moins connus, notamment au Japon, en Chine et un peu en Europe.
Je te propose de parcourir un peu mon site, tu y trouveras en principe tout ce qu’il faut savoir. Par rapport à tes questions, je pense à un article particulièrement :
