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pour un ETF je dirais plutôt qu’en dessous de 1.3 il est sous-évalué et en dessus de 2.3 il est surévalué
Mais qui voilà, ce cher Ploutos.
Merci pour ton post. Concernant les coquilles, figure 21, effectivement, bien vu… C’est juste dans la partie consacrée à l’immo, mais faux dans ce tableau de récap. J’ai corrigé, merci pour ton œil de Lynx. Comme quoi même après de très nombreuses relectures…
Par contre pour l’autre point que tu cites, IEF est correct, pas EEM comme tu sembles le penser. Tu choisis l’ETF qui a la meilleure performance parmis les trois qui sont cités sauf si l’indicateur MM-UI est mauvais (dans ce cas tu passes sur IEF). Je vais très légèrement modifier la formulation vu que ça semble créer la confusion.
N’hésite pas si tu vois d’autres choses qui ne semblent pas claires.
Ta proposition de section privée : bonne suggestion, c’est fait et je t’ai donné accès. Je te laisse y ouvrir le premier topic.
Je te rassure tu n’es pas le seul à venir sur le forum. Il y a beaucoup de gens qui lisent, mais peu qui participent, ce qui est dommage. C’est le même constat que nous avions fait suite au sondage.
PS : dans ton PS tu as aussi fait une très jolie coquille. Je pense qu’inconsciemment c’était voulu. Ciao!
A princípio pensei que seria um complemento mas as conclusões acabam por ir muito mais longe. O trabalho também está mais completo. Então ele irá substituir.
minha experiência +
https://en.wikipedia.org/wiki/Earnings_yield
https://www.investopedia.com/terms/e/ebitda.asp
Investimento de Valor Quantitativo na Europa: O que funciona para alcançar alfa (Vanstraceele, Philipp; du Toit, Tim)
Analisando medidas de avaliação: uma corrida de cavalos de desempenho nos últimos 40 anos, Journal of Portfolio Management (Gray, Wesley R.; Vogel, Jack)
Estratégias Quantitativas para Alcançar Alfa (Tortoriello, Richard)
e acima de tudo nesta primavera um novo e-book meu que fala sobre isso
Na verdade, eu uso esses ETFs para seguir a tendência e tomar decisões de cima para baixo para comprar títulos diretamente. Este é o melhor caminho a seguir porque os ETFs são uma mistura de safras boas e ruins. Porém, para iniciantes e/ou com recursos limitados, é preferível começar com ETFs. Portanto, neste caso, basear-nos-emos nos ETFs mencionados e não nos próprios títulos.
Os ETFs também são úteis para assumir posições minoritárias noutros activos, como ouro, obrigações, imobiliário e mercados específicos, como os mercados emergentes.
Para este último substituí o IEMS pelo EEM por razões de liquidez.
na verdade, a liquidez é confortável (índice corrente de 2)
EV/FCF é um primo distante de P/E, mas é melhor no numerador e no denominador, então com um valor de 7 é muito interessante (qualquer coisa abaixo de 10 é interessante)
o mesmo para EV/EBITDA, abaixo de 10 é bom
normalmente pegamos o valor oposto de EBITDA/EV em % (tenho 23% para Otec)
qualquer coisa acima de 10% é bom
Utilizo ETFs onde não tenho ações diretas, ou seja, para ouro, títulos, imóveis e mercados emergentes.
ETFs não são complicados. Você só precisa se concentrar em alguns que sejam bastante líquidos e não muito caros em termos de taxas de administração.
O único desafio real é menos a escolha deles do que a maneira de organizá-los juntos. Em suma, alocação de ativos.
Atualmente estou escrevendo um livro que será publicado nesta primavera e que falará em particular sobre ETFs
entretanto você já pode ler esta série de artigos:
Como diversificar seu portfólio para se proteger dos riscos de mercado? (1/20)
e inspire-se na minha alocação de ativos:
Oi,
Se você deseja investir no longo prazo, aconselho que abra uma conta de negociação no Postfinance.
Veja este link:
Aqui falamos um pouco sobre ETFs, ainda que ações sejam nosso assunto preferido.
Para se informar e se treinar depende… o que você quer saber?
