Chorei respostas em nenhum fórum
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Esta é a alocação tática de ativos, então nada de b&h. Eu explico o porquê em meu livro. O único cargo que ocupei na b&h foi no setor imobiliário até recentemente. Este último oferece historicamente retornos bastante estáveis, pelo que a alocação táctica não traz grandes vantagens. Por outro lado, ajuda a reduzir a volatilidade. É por isso que agora toda a minha PF está em alocação tática, inclusive imobiliária.
ETF Mundial: isto seria redundante e, portanto, não contribuiria para a diversificação do FP. Um ETF mundial é composto esmagadoramente por grandes capitalizações americanas e os pedaços restantes são partilhados por grandes capitalizações de outros países desenvolvidos. A correlação entre o S&P 500 e o VT é, por exemplo, de 0,96. Nem preciso dizer que é a mesma coisa...
As ações/ETFs que tenho atualmente, comprei porque Eu acredito a retornos futuros (por exemplo, ETF sobre energias renováveis), ou porque o preço caiu acentuadamente e Eu penso que vai voltar algum tempo (exemplo: Alibaba).
Tenha cuidado com as crenças 🙂 Nem sempre vai na direção que pensamos. Ou pode demorar muito mais do que o esperado. Esta é a razão pela qual não compro uma faca que cai como o Alibaba. Mais informações no meu livro. É melhor basear-se em fatos: o que está acontecendo com os dados que se conhecem hoje.
Olá,
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Aqui estão minhas respostas:
para a meta % da direita, estamos falando do % de um ativo em relação ao PF total? Então se meu PF estiver em 10k e a meta de ações dos EUA estiver em 12% (ações e/ou ETF), devo totalizar 1200 bolas para esse ativo?
Exato.
– quando você diz “lean em ação”: estamos apenas acompanhando suas posições de vendas (que podem estar fora de sincronia)?
Exato. De qualquer forma, não farei uma compra neste caso.
Em relação aos ETFs, exemplo de CSSX5E em 1/10: então não estou fazendo nada aqui? Eu não vendo nem compro? Mas qual % do meu PF deverá corresponder a esse ativo? 0%? Então é possível que eu não tenha nenhum ETF (ou ações) europeu no meu PF?
Nada a fazer, a menos que você esteja comprado neste índice e, nesse caso, venda. E sim, essa será a meta de zero por cento, então não há mais ETFs e para a ação que ainda estava lá publiquei uma alteração esta manhã.
– Como vender um ETF no DeGiro?
Você deve ter uma conta Ativa ou Trader. Se você tiver uma conta Básica, poderá atualizá-la nas configurações de negociação. Se você tiver uma conta de Custódia (depósito), isso não é possível. Você deve criar uma nova conta.
– No meu PF atual, tenho diversas ações (e ETFs) atualmente em prejuízo, o que você me aconselha? Ficar com eles e esperar que eu dê positivo novamente ou vender mesmo assim?
Difícil responder assim... por que motivos você os comprou e esses motivos ainda são válidos?
Além disso, para gerenciar facilmente meu PF, vocês possuem uma ferramenta que calcula diretamente o % de cada ativo ou fazem isso manualmente com Excel por exemplo?
Excelente!
Interactive Brokers é realmente muito bom. Porém, tenha cuidado porque parece que para os residentes da comunidade europeia as regras mudaram por causa do Brexit (veja o comentário de Paul aqui ). Isto não é muito claro, no entanto: a página da Interactive Brokers na Irlanda certamente menciona os modestos 20.000 euros de cobertura, mas TAMBÉM a garantia americana SIPC de 500.000 dólares. Escrevi para IB para obter mais informações. Aguardando uma resposta no momento.
Observe que na Degiro certamente se menciona que os títulos pertencem ao cliente, mas eles mencione também estes famosos limites de 20.000 euros… Acho que é bastante opaco na Europa… Além disso, é preciso ter cuidado com a liquidez, que só é coberta até 100.000 euros.
Resumindo, tudo isso para lhe dizer que para um portfólio pequeno, entendo que você não se faça esse tipo de pergunta, mas pense em como será quando você tiver várias centenas de milhares. Não só as garantias não são claras, mas acima de tudo você pode ter todas as garantias do mundo, quando uma organização vai à falência, com certeza será uma bagunça de qualquer maneira. Se você precisa viver do seu capital, fica muito mais confortável com seus ativos distribuídos por diversos intermediários.
É uma questão de paz de espírito.
Olá Nicolau,
Bem-vindo ! Um amigo belga é sempre um prazer! Obrigado pela sua mensagem e pelos seus elogios.
Aqui estão minhas respostas às suas perguntas:
meu capital não chega aos 25k recomendados no livro mas ainda assim gostaria de continuar investindo em ações e small caps. Você realmente me aconselha a não fazer isso ou é viável? Sou do tipo intrépido e gosto bastante de riscos, mas também é por isso que às vezes tenho que desacelerar ^^
Claro que isso pode ser feito. Este é apenas um conselho. Quando você começa com um PF pequeno, é bom se orientar primeiro com um ou alguns ETFs básicos. Isso também evita taxas de transação muito altas em comparação ao tamanho do PF. Porém, como você está na Degiro, os custos permanecem razoáveis, então é claro que você pode sujar as mãos com algumas ações.
– Estou no DeGiro como corretor e percebi que muitos dos ETFs que você recomenda no livro, principalmente sobre imóveis ou títulos do tesouro, não estão lá. Você me aconselha a usar outra corretora ou existem outros ETFs desse tipo disponíveis no DeGiro?
Sim, como o Degiro é europeu, eles estão sujeitos a uma regra estúpida, o que significa que apenas ETFs europeus estão disponíveis lá... Protecionismo de duas balas... Felizmente, sempre encontramos ETFs substitutos (veja meu postar aqui). Mais cedo ou mais tarde, você também terá que diversifique seus corretores de qualquer maneira.
UM+
Jerônimo
Esclarecimentos adicionais sobre dividendos nos EUA:
_ com um corretor suíço é 2×15% (imposto suíço e americano)
_ no IB é apenas 15% porque obviamente a retenção suíça não é cobrada. Por outro lado, somos taxados na hora de fazer a declaração…Oi,
Para FR (ou outro país estrangeiro fora dos EUA):
– buscar o reembolso é realmente muito complexo, lento e não rende muito
– é, portanto, melhor, como diz, através de uma imputação fixa que evita a dupla tributação
– o montante não é reembolsado, mas é deduzido do imposto a pagar (como no caso do imposto retido na fonte suíço)Para os EUA: o imposto retido na fonte deve ser dividido em duas partes de 15% cada na declaração. 15% para as autoridades fiscais dos EUA e 15% para retenção adicional. Este último é recuperável e deduzido do imposto a pagar.
Para o Reino Unido: sim, mas obviamente você será tributado sobre a renda, o que, em última análise, não muda muito. E então seria uma pena fechar a porta a outros títulos com potencial por razões fiscais que, em última análise, têm muito pouco peso na balança.
UM+
Oi,
Não tenho certeza sobre 100%, mas na minha opinião eles ainda são tributados na fonte por impostos estrangeiros.
E como você disse, não é ótimo em termos de volume.
Nunca gostei muito dessas replicações.Oi,
Obrigado pelo seu comentário.
Aqui estão minhas respostas:
– Contar com um rendimento real de 7% me parece um pouco ambicioso. Especialmente porque quanto mais títulos você tiver para financiar sua pensão, menos retornos você terá. Pessoalmente calculo com máximo 5% anual (real).
Tenha cuidado para não confundir rendimento de dividendos e rentabilidade do portfólio. A rentabilidade não muda, mesmo quando você vende títulos (nem o rendimento de dividendos como porcentagem). A rentabilidade real do 7% é a do mercado de ações em média no longo prazo. É também o que tenho nos meus investimentos desde 2010. Desde a introdução do PF determinante (a partir de 2020), espero um aumento nesta rentabilidade anual, para atingir 16%. No momento, é menor, dadas as condições de mercado, mas a PF não apresenta um desempenho tão ruim. Em breve farei uma revisão do primeiro semestre, muito rico em lições!
Até o momento não encontrei a pessoa que possa fazer isso (ser extremamente versátil, diplomático, saber economia e contabilidade, ter talento empreendedor, etc.). E acrescentarei que, para um único acionista como eu, nunca estaria realmente “livre de preocupações”.
Sim, você está certo e é um problema real. Conheço vários empreendedores na mesma situação que você.
– Corretora: Historicamente, a minha ação PF está na Tradedirect do BCV. Acho que é um pouco tarde em comparação com swissquote ou outros. Mas, tendo em conta a minha estratégia, isto é suficiente para mim. E ainda é um banco cantonal por trás disso... Pessoalmente, evito corretores no exterior (congelamento de ativos em caso de problema diplomático grave, falência, etc.). Alguém mais na Tradedirect? As taxas de declaração de impostos parecem-me exageradas (cerca de 500 francos para 40-50 posições)
Sou um antigo desertor do BCV e do e-sider (ancestral do tradedirect). Saí principalmente por causa dos custos. Para comprar e manter, pode realmente funcionar. E sim, 500 dólares por uma declaração fiscal é roubo. Até o Postfinance é mais barato (100 fardos).
– Ações francesas: tenho algumas ótimas ações francesas com dividendos (total, sanofi, danone, bouygue etc). Mas, depois dos meus cálculos, o imposto retido na fonte francês de 30% está totalmente perdido. Apenas ? Estas posições valem 5.000-8.000 EUR cada.
Perdido, não exatamente. Ou você pede o reembolso ao Estado francês, mas é um procedimento complicado, lento e você só recebe pedaços, ou, muito mais simples, você pede a imputação fixa de metade do valor, através da sua tributação anual (a outra metade já sendo retido pelas autoridades fiscais suíças). É muito mais simples e evita que você seja taxado duas vezes. Os dois montantes retidos na fonte (parte suíça e parte francesa) são então deduzidos do que você deve na sua tributação anual.
Coragem para quem terá que se levantar amanhã de manhã (inclusive eu)
Estarei unido, também defendo meus filhos 😉
Salut et bienvenue,
Voici quelques liens qui pourront apporter des réponses :
Obrigado Yakari por esta informação valiosa. Confirma o que eu pensava intuitivamente, sem entrar em tantos pormenores como tu. De qualquer forma, é muito simpático da sua parte partilhar as suas conclusões e reforça a minha escolha. Terei de ver se há outras vias a explorar.
Oi,
Aparentemente, trata-se de uma empresa recém-criada com uma dinâmica negativa que está a registar perdas.
Portanto, é uma aposta pura no futuro. Não digo que não se possa ganhar dinheiro com isso, mas também se pode perder muito, e isso é mais uma lotaria do que um investimento.
Pelo menos nesta fase.
A++
Oi
Effectivement, il y a plusieurs red flags :
– niveau du marché élevé comme rarement dans le passé (cf. Razão PE Schiller E Proporção do buffet)
– menace d’inflation (déjà bien présente aux USA), de hausse des taux et de chômage (remonte depuis peu aux USA) => risque de stagflation.
Toutefois, il est toujours difficile de faire des pronostics qui tiennent la route. Le marché peut encore croître pas mal de temps avant de chuter, ou alors il peut s’écrouler demain.
Le plus simple dans contexte, et comme toujours, c’est :
– de diversificar, non seulement les actions, mais surtout les classes d’actifs
– d’acheter à bon prix, et se séparer des titres spéculatifs, soit presque toutes les actions, sauf au Japon
– d’adopter une stratégie de protection du capital, en limitant les pertes.
UM+
Jerônimo
Existem duas opções de pagamento com o IB, para o IBAN estrangeiro ou para um IBAN suíço.
É possível que no ZAC você use o IBAN suíço. Obviamente, na Swissquote você usa o IBAN estrangeiro.
Oi,
Não tenho uma conta Swissquote, por isso é difícil responder.
Você pode nos contar um pouco mais? Quando ocorre o bloqueio? Você recebe um aviso de erro? Para qual conta IB você transfere os ativos (IBAN suíço ou estrangeiro)? O problema é apenas na transferência de dólares ou também em CHF?
Obrigado por compartilhar. Sempre desconfio das opiniões dos banqueiros, pela simples razão de que eles têm conflitos de interesses óbvios, dependendo dos investimentos em que participam. Então, quando se trata de uma opinião sobre o próprio banco, fico ainda mais cauteloso!
Dito isto, considero os elementos que você cita surpreendentemente bastante neutros. Explicam, pelo menos parcialmente, a pressão negativa sobre o preço das ações. Continuo a pensar, no entanto, que a dinâmica não é a ideal e que é melhor deixar esta espiral negativa assentar antes de considerar entrar nela.
