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Bonjour voisin Haut Savoyard. Voilà qui fait plaisir d’avoir un nouveau participant sur le forum ! C’est une jolie préoccupation que de devoir gérer les millions de sa femme
C’est un risque à ne pas négliger quand on investit dans les dividendes. Surtout que les meilleurs dividendes croissants se trouvent de l’autre côté de l’Atlantique et que le dollar est une monnaie structurellement faible. J’en parle en long et en large sur mon blog.
Je conseille de commencer par lire cette série de 4 articles : http://www.dividendes.ch/2011/12/actions-en-devises-etrangeres-et-risque-de-monnaie-12/
La perte de capital est déjà pénible, mais si en plus la rente baisse aussi là ça devient franchement ennuyeux.
Pour cette raison, il convient d’investir dans des titres qui réagissent favorablement à une baisse du dollar. Et il y en a beaucoup !
Dans mes 4 stratégies d’investissement j’analyse en permanence ce critère, sous le nom de $risk.
Pour répondre plus précisément à la question « jusqu’à quel niveau »… le dollar est sans fond ! Et la Fed ne fait rien pour le renforcer, bien au contraire. Mais tant que les entreprises peuvent bénéficier d’un dollar faible, alors elles feront des bénéfices et augmenteront leurs dividendes, largement suffisamment pour couvrir la baisse due à la monnaie.
Et puis il faut aussi bien entendu placer ses pions aussi dans d’autres titres payeurs de dividendes, hors zone dollar. Ma stratégie EX-US en propose toute une série.
Enfin, on peut aussi profiter de la baisse du dollar pour faire des achats à bon prix
Devo dizer que tenho dificuldade em seguir a política desta empresa, primeiro cisão diminuindo o dividendo, depois aumentamos massivamente um ano depois. Eu não gosto de instabilidade e eles são bem barulhentos nesse sentido. Normalmente eu venderia, e Deus sabe que sou a favor de seguir meus princípios. Mas agora dói porque é uma empresa bonita, um ex-aristocrata que deveria ter permanecido assim…
A Abbott anunciou um aumento de 57% em seus dividendos para $0,22 por trimestre.
A Abbott superou as expectativas dos analistas e as suas próprias projeções de lucros. A empresa relatou lucro diluído ajustado no terceiro trimestre de $0,55 por ação. Isso é mais alto do que o esperado anteriormente e superou com folga a estimativa média dos analistas de $0,51 por ação.
A Abbott relatou um índice de margem bruta ajustada no terceiro trimestre de 55,9% e um índice de margem operacional ajustada de 19,3%. Ambos refletiram uma melhoria sólida em relação ao ano anterior e superaram as expectativas anteriores.
Isso muda um pouco as coisas. +6,3%.
Continua. Mas isso não muda o facto de as ações já não estarem em linha com os Global Dividend Growers.
Bien sûr KO, n’est pas aussi intéressant qu’il y a 2 ou 3 ans, mais ça reste une sacrée belle valeur, surtout sur la durée. De plus le titre a corrigé à la baisse ces derniers mois, donc je peux comprendre le renforcement de position.
la chute est presque déjà compensée, mais ça reste un titre très intéressant… Il se pourrait fort bien que j’y rentre prochainement.
Excelente post
e tão realista...Felizmente, na Suíça somos um pouco menos comidos pelo Estado, mas temos de estar atentos...
Já falamos sobre ABT aqui no momento.
Desde então, mudei de ideia. Eu teria ficado melhor vendendo ambos, ABBV e ABT. Depois ficamos sempre mais espertos... Devo dizer que essa história dividida me incomodou bastante porque atrapalhou minha estratégia, me encontrando com dois títulos desconhecidos. Lamento que a empresa tenha decidido se dividir em duas. Pelo menos eu saberia o que esperar do próximo desdobramento de uma ação que oferece dividendos crescentes. Esperando que não haja mais!
Você está certo, este título não está mais alinhado com o GDG. Já faz algum tempo que penso em retirá-lo da estratégia e até vendê-lo. Isso acontecerá em breve… Escreverei um pequeno artigo nesta ocasião.
Títulos imobiliários também me interessam. Tenho duas perguntas que você talvez possa responder ou dar sua opinião:
1. Como são tributados os dividendos dos REITS dos EUA para os acionistas na Suíça? Isto é o mesmo que a tributação de dividendos “ordinários”?
2. Estou interessado em empresas imobiliárias suíças como Warteck, Intershop ou Swiss Prime Site? Seus dividendos são regulares, o rendimento está entre 4% e 6% e os betas são todos <0,6. Essas empresas me parecem bons negócios, mas possivelmente um aumento nas taxas de hipotecas poderia tornar seus preços ainda mais atraentes. O que você acha?
Jean-Louis
@Copiador, obrigado, você está certo, na verdade não há foto. E a última postagem de Birdie confirma isso.
Acho excelente a apresentação da Birdie e resumo abaixo sua estrutura com as duas corretoras que conheço:
Taxas de depósito
Eu uso o Migros Bank há muito tempo, mas à medida que meu capital aumentou, fui ficando cada vez mais nervoso com as taxas de depósito que eles cobram. A princípio não percebemos, mas com o passar dos anos torna-se realmente proibitivo, principalmente porque não há limite! Também tentei contatá-los, mas sem sucesso. Então comecei a transferir meus ativos para o Postfinance. Eles contribuíram com CHF 800 para os custos de transferência. E com eles os custos são TOTALMENTE gratuitos. Posso te dizer que é muito apreciável, principalmente quando você tem uma carteira bem abastecida, com poucas transações. É verdade que comparativamente ao Swissquote os custos de compra/venda são um pouco mais elevados, mas na minha situação isso não me incomoda, muito pelo contrário.
Crédito lombardo
Nem no Migros Bank nem no Postfinance. O que não me incomoda, não preciso desse serviço.
Declaração fiscal
Obrigado Birdie por vir a este tópico porque esta história é sempre a grande farsa… O Banco Migros cobra preços monstruosos. Prefiro administrar sozinho utilizando os documentos de fechamento anual e o software gratuito disponibilizado pelo departamento de contribuições. Dá bastante trabalho, principalmente por causa dos dividendos. Mas não quero pagar centenas de francos por apenas um artigo de algumas páginas. Quanto aos correios, ainda não experimentei.
Abertura de valores
Muitos títulos não estão inicialmente abertos à negociação online no Migros Bank quando se procuram títulos estrangeiros menos populares. Por outro lado, não são chatos, basta fazer um pedido online muito simples e em 24 horas abrirão a vaga. Se você estiver com pressa, pode nos ligar. Mas menos é suficiente para mim. No momento, para o Postfinance, o que percebi é que você não pode fazer compras no NYSE Arca. Pedi que abrissem o valor para negociação online, mas não foi possível. Para ser enviado por pedido por telefone… que pena.
Inscrição no registro de acionistas
Não há problema do lado do Banco Migros, grátis, claro. Pós-financiamento, a menos que eu esteja enganado, é idêntico.
Usabilidade do site
Pelo que faço com ele, o Migros Bank e o Postfinance me atendem muito bem. Mas para os fãs de gráficos e análises técnicas isso pode não ser suficiente…
Atendimento ao Cliente
Excelente em ambos. Achei a linha direta do Postfinance (24 horas por dia, 7 dias por semana) muito profissional. Para o Banco Migros, na verdade foi meu assessor quem me ligou. Então nada do que reclamar.
Também conta em EUR, USD
Na Swissquote a minha conta é apenas em CHF, o que significa que sinto um efeito cambial em cada compra E venda de ações estrangeiras, aumentando assim o meu risco cambial. Na Tradedirect tenho uma conta multimoeda que me permite manter a moeda quando vendo uma ação ou quando transfiro de CHF para USD/EUR.
Boletins de compra e venda
Gerado em pdf ou papel (à sua escolha) no Banco Migros. Para o Postfinance parece-me que é exclusivamente online, mas para falar a verdade não procurei muito a opção da versão em papel que não me interessa.
Recapitulação de fim de ano
Nenhum resumo explicado por Birdie para o Banco Migros. Para Postfinance ainda não sei.
Política comercial
O Migros Bank e o Postfinance estão extremamente corretos neste ponto de vista. Eles são parceiros confiáveis e confiáveis.
Contas USD/CHF/EUR
Por padrão, apenas uma conta em CHF no banco Migros vinculada à conta de depósito => portanto, conversão de moeda para cada dividendo recebido. Para a abertura automática do Postfinance, as contas nas três moedas são gratuitas.
Em resumo, estou satisfeito com ambos, mas realmente sinto pena da política do Migros Bank em relação a taxas de custódia dissuasivas para grandes carteiras. A grande vantagem do Postfinance são os serviços adicionais gratuitos e as taxas de depósito. Não há fotos… sem custos ocultos e surpresas desagradáveis.
Há também uma coisa sobre a qual não falamos: os custos de pagar o dinheiro da conta de liquidez de títulos... sempre útil quando você é (ou será) um beneficiário. Muitos corretores cobram taxas quando você paga dinheiro com essas contas. Obviamente, este não é o caso do Postfinance e do Migros Bank.
Et voilà, c’est Cédric qui a gagné, en devinant pratiquement juste la valeur de clôture du CAC (3927 au lieu de 3933.78).
Il fallait le faire un mois et demi à l’avance
Cédric comme tu es déjà abonné je te prolonge d’une année supplémentaire ton abonnement. Félicitations.
Obrigado pela informação. É interessante, mas, portanto, está fora das minhas três estratégias existentes. Mas isso me dá o que pensar para o futuro... considerar uma estratégia baseada em REITs e/ou MLPs. No entanto, isso exigirá um pouco de trabalho de pesquisa/design e produção. Então é música para o futuro.
Para sua informação, adicionei BNS ao Global Dividend Growers.
A++
Obrigado por esta postagem interessante dom67
Conheci recentemente o Postfinance como utilizador, o que considero bom para a minha situação, com poucos pedidos feitos e uma carteira bem abastecida.
Também conheço o Migros Bank, o que também é bom, exceto que as taxas de depósito são muito altas porque não são limitadas. E é verdade que a taxa fixa exige que você faça pedidos grandes. E é por isso que é interessante.
Swissquote tem uma reputação muito boa e no papel também parece bom, mas não sei como usuário.
Stratéo não sei de jeito nenhum...
Surpreendentemente, nenhum destes testes menciona o tradedirect, anteriormente e-sider, com o Banque Cantonale Vaudoise que atua como depositário; é também um compromisso bastante bom, na minha opinião.
no imobiliário tenho PAXN (estratégia Ex-US), mas é verdade que tenho poucas ações no imobiliário em geral, porque já tenho imóveis físicos
Ainda tenho um problema recorrente com Realty Income, é a taxa de pagamento: você está falando de 90%, como todos os REITs, mas sempre foi uma área cinzenta para mim porque para esses REITs precisamente, e Realty Income em particular, acho monstruoso pagamentos em qualquer lugar da rede (de 200 a 300%)
Já gosto mais do BNS, conheço-o e já o vejo há algum tempo... Vou pensar em adicioná-lo ao GDG
