Il nostro portafoglio si concentra su azioni a volatilità relativamente bassa, il che ci consente di concentrarci maggiormente sull' rendimento da dividendo che sulle fluttuazioni del prezzo delle azioni. Come già accennato, la capitalizzazione di mercato azionario è considerata una felice conseguenza di una buona politica dei dividendi perseguita dalla società in cui abbiamo investito. Per mantenere un volatilità basso a livello di portafoglio, evitiamo anche sovrappesature settoriali.
Tuttavia, concentrarsi sui titoli denominati in dollari statunitensi comporta il rischio di una maggiore volatilità. Per fare questo, abbiamo scelto di limitarci alle società di respiro internazionale, attive ovviamente negli Stati Uniti, ma anche in Europa, Giappone, Paesi emergenti e, per alcune di esse, quasi ovunque (come MCD o PEP). Queste aziende possono quindi trarre vantaggio da un calo del dollaro per stimolare le loro esportazioni.
Per garantire ancora più successo, e diversificare anche la tipologia degli investimenti effettuati, suggeriamo la sottoscrizione di fondi di investimento misti (azioni e obbligazioni) e immobiliari denominati in CHF ed EUR. In base all'esperienza la quota azionaria dei fondi misti dovrebbe oscillare tra 30 e 50%.
Troverai alcuni fondi interessanti di questo tipo su Morningstar facendo qualche ricerca. Ecco i miei preferiti:
- Carmignac Patrimoine A, fondo misto in EUR, ISIN FR0010135103. La gestione mira a sovraperformare il proprio indice di riferimento composto da 50% dell'indice mondiale Morgan Stanley delle azioni internazionali MSCI AC World Index, convertito in euro + 50% dell'indice obbligazionario mondiale Citigroup WGBI All Maturities Eur ed è orientata alla ricerca di un valore assoluto e rendimento regolare, compatibile con l’imperativo di sicurezza richiesto per costruire asset a medio termine tenendo conto del suo profilo di rischio, vale a dire un investimento di almeno 50% in obbligazioni, buoni del Tesoro, titoli di debito negoziabili sui mercati europei e internazionali, il saldo essendo suddiviso in azioni europee e internazionali.
- Fondo di capitale Schroder, fondo misto in CHF, ISIN CH0009015188.
- RIF CS INTERSWISS (INT), fondi immobiliare in CHF, valore 276935.
Tieni presente che questi fondi non fanno parte del nostro portafoglio e che si tratta solo di un modo per diversificare il rischio legato alle azioni e al dollaro.
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