Dernière mise à jour : décembre 2025
Les revenus passifs représentent le Saint Graal de l'indépendance financière. Pourtant, la réalité diffère souvent du fantasme véhiculé sur Internet. En 2025, alors que l'intelligence artificielle et les cryptomonnaies promettent des gains faciles, il est plus que jamais nécessaire de distinguer les véritables sources de revenus passifs des mirages marketing.
Qu'est-ce qu'un revenu passif ?
Un revenu passif authentique présente ces caractéristiques essentielles :
- Il n'est pas proportionnel au temps consacré une fois le système établi
- Il ne requiert pas votre présence physique constante
- Il génère des flux financiers 24h/24, où que vous soyez
- Il peut nécessiter un investissement initial important en temps ou en capital
- Il privilégie l'automatisation plutôt que la répétition de tâches
Cette définition élimine d'emblée de nombreuses sources de revenus présentées comme "passives" sur Internet.
Les faux revenus passifs : mythes à éviter
Le blogging et les revenus publicitaires
C'est probablement le plus grand mensonge de la sphère financière en ligne. La réalité des revenus publicitaires est brutale : à moins de générer un trafic considérable (plusieurs dizaines de milliers de visiteurs mensuels), les revenus couvrent à peine les frais d'hébergement.
Tenir un blog rentable demande énormément de temps : rédaction d'articles optimisés SEO, modération des commentaires, maintenance technique, développement constant pour se démarquer de la concurrence. Les blogueurs qui réussissent y consacrent facilement 20 à 40 heures par semaine. Le ratio bénéfice/investissement en temps reste très faible pour la grande majorité.
Même la vente de produits numériques, bien que plus lucrative que la publicité, nécessite un travail marketing constant pour maintenir le trafic et les ventes. Ce n'est définitivement pas un revenu passif.
Le trading : l'illusion de l'indépendance
Les statistiques récentes sur le day trading sont implacables. Des études de 2024-2025 montrent que seulement 1% à 3% des day traders parviennent à être rentables sur le long terme. Plus précisément :
- 97% des day traders ne parviennent pas à battre le marché
- 40% abandonnent dans le premier mois
- Seulement 13% maintiennent une rentabilité sur 6 mois
- 87% quittent l'activité dans les 3 ans
- 72% des day traders terminent l'année avec des pertes nettes
Le trading, même sur des périodes plus longues que le day trading, exige une surveillance constante des marchés, une gestion émotionnelle rigoureuse et un stress considérable. Vous devez activement passer des ordres pour générer des profits. Sans action de votre part, aucun revenu n'est généré. C'est l'antithèse du revenu passif.
Créer ou racheter une entreprise
Être entrepreneur est souvent présenté comme une voie vers la liberté financière. La réalité est tout autre : gérer une entreprise demande une implication totale, particulièrement les premières années. Vous devez assurer la rentabilité, gérer les salariés, les fournisseurs, la comptabilité, le développement commercial. Même après délégation, vous portez la responsabilité finale. Un business prospère peut éventuellement devenir semi-passif après des années d'efforts, mais c'est loin d'être garanti.
Les véritables sources de revenus passifs
Les dividendes d'actions
Les dividendes représentent la part des bénéfices d'une société redistribuée à ses actionnaires. C'est probablement la source de revenus passifs la plus accessible et la plus fiable pour la classe moyenne.
Une fois votre portefeuille d'actions à dividendes constitué avec des sociétés de qualité, le travail se limite à un suivi modeste (quelques heures par trimestre). Les dividendes tombent régulièrement : mensuellement, trimestriellement ou annuellement selon les sociétés.
L'avantage majeur : les dividendes des entreprises solides tendent à croître avec les bénéfices, offrant ainsi une protection contre l'inflation et une augmentation naturelle de vos revenus année après année, sans effort supplémentaire de votre part.
Les obligations et leurs coupons
Les coupons d'obligations représentent l'intérêt versé aux détenteurs d'obligations. Bien que moins attractifs que les dividendes en période de taux bas, les obligations de qualité offrent des revenus prévisibles et stables.
Les obligations conviennent particulièrement aux investisseurs à la retraite ou recherchant une stabilité accrue. Contrairement aux dividendes qui peuvent fluctuer, les coupons sont contractuellement fixés à l'avance.
L'immobilier locatif
Les loyers immobiliers peuvent constituer un revenu passif, mais avec des nuances importantes. La gestion locative demande du temps : sélection des locataires, suivi des paiements, entretien du bien, gestion des états des lieux.
Pour transformer l'immobilier en véritable revenu passif, la solution consiste à confier la gestion à une gérance immobilière. Cette délégation coûte environ 5% du loyer brut en Suisse, mais vous libère de toutes les tâches opérationnelles. Votre seul travail se limite alors à valider d'éventuels travaux et à encaisser les loyers nets.
Droits d'auteur et propriété intellectuelle
Créer une œuvre (livre, musique, logiciel, application) demande un investissement initial considérable en temps et en compétences. Mais une fois le produit créé et s'il rencontre son public, les royalties peuvent tomber pendant des années sans effort supplémentaire.
Cette voie nécessite toutefois un talent particulier et n'est pas accessible à tous. Le taux d'échec est élevé, mais les succès peuvent générer des revenus passifs substantiels et durables.
Tableau comparatif des sources de revenus
| Source de revenu | Vraiment passif ? | Capital initial requis | Travail continu | Potentiel de croissance |
|---|---|---|---|---|
| Dividendes d'actions | ✓ Oui | Moyen à élevé | Très faible | Élevé |
| Coupons d'obligations | ✓ Oui | Moyen à élevé | Très faible | Faible |
| Immobilier avec gérance | ✓ Oui | Très élevé | Faible | Moyen |
| Immobilier sans gérance | ✗ Non | Très élevé | Moyen | Moyen |
| Blogging publicitaire | ✗ Non | Faible | Très élevé | Faible |
| Trading | ✗ Non | Variable | Très élevé | Négatif (97%) |
| Droits d'auteur | ✓ Oui | Temps/compétences | Faible après création | Variable |
| Entreprise | ✗ Non | Élevé | Très élevé | Variable |
Stratégie pour construire des revenus passifs
La voie la plus réaliste vers l'indépendance financière pour la majorité consiste à :
- Augmenter votre taux d'épargne en contrôlant vos dépenses (visez 15% à 25% de votre revenu net)
- Investir systématiquement dans des actifs productifs de revenus : actions à dividendes, ETFs distributifs, immobilier selon vos moyens
- Réinvestir les revenus dans un premier temps pour bénéficier des intérêts composés
- Diversifier progressivement entre classes d'actifs (actions, obligations, immobilier) et secteurs géographiques
Questions fréquentes sur les revenus passifs
Combien faut-il investir pour vivre de revenus passifs ?
Le montant dépend de vos besoins. La règle des 4% suggère que vous pouvez retirer 4% de votre capital annuellement de manière pérenne (taux de retrait sécurisé sur 30 ans). Pour 50 000 CHF de dépenses annuelles, vous avez besoin de 1.25 million CHF investis. Pour 100 000 CHF annuels, comptez 2.5 millions CHF. En Suisse, n'oubliez pas d'intégrer vos rentes AVS et LPP dans le calcul.
Les revenus passifs sont-ils imposés différemment ?
En Suisse, les dividendes et intérêts sont imposés comme revenu ordinaire au barème progressif. Les gains en capital sur actions ne sont généralement pas imposés pour les particuliers (gestion privée de fortune). L'immobilier locatif génère un revenu imposable.
Peut-on vivre de dividendes en Suisse ?
Oui, c'est possible mais nécessite un capital important. Avec un rendement net de 3% après impôts, il faut environ 1.6 million CHF pour générer 50 000 CHF annuels. L'avantage : les dividendes de qualité croissent généralement avec l'inflation, préservant votre pouvoir d'achat. Combinez cela avec vos rentes AVS/LPP pour réduire le capital nécessaire.
Conclusion
Les véritables revenus passifs sont rares mais essentiels pour atteindre l'indépendance financière. En 2025, seules quelques sources génèrent réellement des revenus sans travail continu : les dividendes d'actions de qualité, les coupons d'obligations et l'immobilier locatif avec gérance.
Méfiez-vous des promesses de revenus passifs faciles via le blogging, le trading ou d'autres méthodes nécessitant un travail actif constant. La construction de revenus passifs substantiels demande du temps, de la discipline et généralement un capital initial conséquent.
La patience et la constance restent vos meilleurs alliés. Commencez dès aujourd'hui, même avec de petits montants, et laissez le temps et les intérêts composés faire leur œuvre.
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Salut Jérôme,
Tu parles des revenus tirés d’un site internet mais tu ne parles que du blogging et de la publicité. C’est difficile de tirer des revenus d’un tel modèle mais il en existe d’autres pour les sites internet. Avec un site de niche basé sur l’affiliation il est relativement facile d’atteindre une centaine d’euros par mois.
J’ai crée un tel site en juin 2013 et il recoit aujourd’hui 9000 visites par mois uniquement basées sur Google. Je publie moins d’un article par semaine (que je ne rédige plus personnellement) et les revenus suivent.
J’ai passé beaucoup de temps dessus au début mais aujourd’hui cela ne me prend qu’une demi journée par mois maximum pour commander et publier les nouveaux articles.
Internet est une source d’opportunités honnêtes inégalée et accessible au plus grand nombre mais malheureusement beaucoup en profitent pour arnaquer les internautes les plus crédibles.
Salut Sylvain. Je n’ai pas mentionné l’affiliation parce que pour moi ce n’est rien d’autre que de la pub. Cela ne rapporte presque rien. Par contre j’ai été voir ton site et je ne nuis pas sûr de comprendre depuis où tu génères tes revenus, à partir de publicité via mailings ?
Non je génère tous mes revenus via l’affiliation mais mon site de niche est différent de mon blog.
Dans mes articles j’insère des liens affilié vers Amazon. A chaque fois qu’un lecteur achète un produit sur Amazon après avoir cliqué sur un de mes liens, je touche une commissions.
L’avantage d’Amazon c’est que l’on touche des commissions sur n’importe quel produit acheté dans les 24h même si ce n’est pas celui que l’on a recommandé.
Mon premier site m’a permis de gagner 200€ en décembre et en janvier, c’est plus que négligeable.
Je comprends, mais pour moi tout cela s’apparente à de la pub. Je suis sincèrement heureux pour toi que tu puisses générer 200 euros par mois en faisant cela, mais je doute que la plupart des blogueurs puissent le faire. J’ai déjà testé Amazon, ainsi que d’autres systèmes d’affiliation et cela ne me rapporte que dalle. Peut-être que je m’y prends mal, mais je préfère acheter des actions, c’est beaucoup moins de job et je suis certain de toucher des dividendes.
Bonjour Jérôme,
Merci pour ces explications. Il est vrai qu’il y a des degrés de ‘passivité’ divers entre ces formes d’investissements passifs…le trading par exemple me semble être mauvais pour le coeur ;-))
Je voulais juste ajouter si tu le permets que l’augmentation de la valeur des titres est une source importante de revenus passifs dans ta définition: c’est pour cela que les actions en particulier sont une très bonne défense contre l’inflation car elles augmentent avec elle. Et c’est moins stressant que le trading.
Bonjour Armand,
oui c’est tout à fait juste, et comme les cours, les dividendes et les bénéfices sont corrélés, tout ce petit monde progresse à long terme. Donc le capital, mais aussi les revenus, sont plus que protégés contre l’inflation.
bonjour
Tirer des revenus passifs réguliers à partir d’une activité Internet de manière régulière est quelque chose de très difficile à réaliser. L’internet francophone est très confidentiel et sur des sujets de niche c’est très complexe d’avoir une audience régulière. Mais c’est vraiment bien de pouvoir générer quelques centaines d’euros. C’est très gratifiant.
Ludovic
Bonjour,
je suis d’accord avec le fait que la publicité, la vente de produits sur la toile, etc. n’apportent que très peu. Mais le truc consiste évidemment à cumuler les différentes sources de revenus. Un peu, plus un peu, plus un peu…c’est toujours mieux que rien du tout. Certains s’en contentent, certains même arrivent à augmenter leur revenus, non pas pour devenir riches, mais pour faire un complément de revenu assez confortable.
Ceci-dit, je suis tout à fait d’accord pour la bourse. C’est le meilleur moyen d’obtenir des revenus passifs et de loin le plus rémunérateur si tu as une bonne stratégie, à condition, comme tu le précises, d’éviter le day trading qui demande plus de boulot.
Bonjour Jérôme,
très bon article !
En effet l’immobilier permet de créer des revenus passifs. Le plus délicat est tout simplement de trouver la bonne affaire immobilière, mais une fois trouver celle-ci rapporte de l’argent tous les mois !
L’immobilier est vraiment un excellent moyen de se constituer une rente à vie.
Lionel
Bonjour !
L’immobilier rentable et sans souci n’est pas donné à tout le monde, même si tout le monde peut investir dans l’immobilier et même si cela semble l’investissement préféré après l’arnaque de l’assurance-vie.
Les revenus publicitaires pour les blogueurs sont un business model qui rapporte peu.
Par contre, vendre ses produits d’information rapporte ce qui, pour beaucoup de français, serait considéré comme un salaire. Et on peut y travailler quand on veut et en pantoufles. Les revenus suivent et en automatique (il faut quand même écrire un article de temps en temps).
Mais le plus rémunérateur – sans charges, sans patron, sans client, avec un capital faible – c’est le day trading. Certes au début il faut travailler toute la journée, mais avec l’expérience et l’augmentation de son exposition on peut limiter ses interventions à 1 ou 2h par jour, voir moins. Cela dépend de sa gourmandise.
Ensuite, le swing trading sur actions, quand le capital est gros, peut prendre le relai.
Le trading est l’ultime catégorie d’indépendance financière. Et à la portée de tous.
Le problème du trading c’est que justement il n’est pas à la portée de tout le monde. Il faut posséder une tolérance au risque élevé. Personnellement j’ai déjà testé et cela ne me convient pas. Je n’ai pas non plus le temps d’y consacrer 1h à 2h par jour.
Toute activité peut être compliqué si l’on a un mauvais prof. La littérature sur le trading est très pauvre.
Le problème des émotions est réglé quand on a de bons outils.
Au final, le trading (à faible fréquence : 1 h par semaine) est accessible à tous.
Enfin, plus que l’immobilier (risque sur de gros montants), le blogging, la création d’entreprise, etc.
Acheter des actions pour toucher des dividendes est plus simple, c’est vrai. Mais quand quelqu’un a fait le pas pour acheter activement des actions, il lui reste peu à franchir pour faire mieux.
J’ai un oncle de plus de 60 ans qui fait du trading. Et il n’a pas beaucoup de diplômes…
Ce qui compte c’est de trouver le mentor qui pourra vous aider. Je m’intéresse à la PNL. La PNL est née de 2 chercheurs qui ont déterminé ce qu’il fallait faire pour guérir (psychologiquement) les gens aussi bien que les meilleurs guérisseurs de l’époque. Cela s’appelle la modélisation.
Un des inventeurs a ensuite, par exemple, modélisé les meilleurs tireurs d’élite de l’armée, pour enseigner à des tireurs novices les ficelles du tir.
Tout le monde peut apprendre !