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Attention tout de même à ce genre de titres qui n’ont pas les moyens d’assurer un dividende durable…
Attention aussi de ne pas trop se focaliser sur la plus value, surtout à court terme. Par les temps qui courent tout le monde réalise des PV positives… étant plutôt de nature contrarian je n’aime pas trop ce genre de situation
Salut Ben, et bienvenue à toi. Je te suggère de commencer ici : https://www.dividendes.ch/tutorial/
L’investissement dans les dividendes est une stratégie qui réclame un peu de patience mais qui a l’avantage de montrer tout de suite des résultats, même modestes. Bons débuts à toi.
Un titre qui offre un joli rendement, mais avec une faible progression du dividende. Cela peut être intéressant si on cherche surtout du revenu à court terme, en plus le titre est pas cher. Mais à long terme suis moins fan.
Je ne connais pas CS REF GREEN, les constructions durables, mais ça semble être intéressant. Hospitality, c’est de l’hôtellerie, donc plus sujet aux variations conjoncturelles. Je suis depuis longtemps sur Interswiss, l’immobilier commercial, pas trop volatil avec un rendement intéressant.
SIAT (résidentiel) a l’air aussi bien. Très peu volatil, mais le rendement est un peu moins généreux.
Il n’y a pas encore d’échange automatique de données, ni via les banques, et encore moins directement via les sociétés. Mais les pressions deviennent de plus en plus grandes. Surtout sur les banques. Et surtout depuis les USA.
http://www.lematin.ch/economie/washington-enquete-encore-banques-suisses/story/11389158
Je ne possède pas de titres français, mais il n’y a aucune raison qu’il n’y ait pas de retenue à la source sur les dividendes des actions françaises. Peut-être l’intérêt principal c’est de ne pas déclarer les titres du compte en Suisse, afin de ne pas être imposé sur la plus-value ?
hello
je t’invite à regarder :
- ma stratégie EX-US
- le portefeuille de Lopazz
- le portefeuille de Birdie
Bon début à toi gcl. Les commencements sont parfois longs et guère motivants en termes de revenus. Mais je te promets que si tu t’en tiens à une méthode rigoureuse tu seras récompensé sur le long terme, sans que tu t’en rendes comptes et sans avoir l’impression de faire de sacrifices.
Ok, 100% européen
Je vais vais analyser tes titres belges pour voir s’ils peuvent entrer dans mes ma stratégie ex US
L’ebitda n’est pas un ratio, mais « ev/ebitda » oui. J’ai lu à droite à gauche qu’il est plus fiable que le PER, sur le site « devenir rentier » me semble t’il, dans une des Newsletter.
sorry, j’avais pas bien lu
Dans une optique « stock picking » purement value, il me semble qu’il faut choisir des entreprises avec un ev/ebitda inférieur à 8. Mais je ne sais pas si cela a une utilité dans une optique dividendes croissants.
jamais essayé, comme déjà mentionné je préfère me focaliser sur ce que je maîtrise le mieux
Quels critères prends-tu pour le P/B?
un de mes screeners pour détecter des titres de dividendes utilisait notamment un filtre avec P/B < 1.3
combiné à d’autres critères il me donnait une grosse liste de titres parmi lesquels j’appliquais alors mes indicateurs habituels de dividendes croissants
La fonction du forum « se connecter » ne fonctionne pas.
j’ai trouvé le bug, et c’est normalement réparé maintenant… merci de me l’avoir signalé
Mais une entreprise dont le CA est divisé par 2 ou par 3 d’une année à l’autre ne représente t’elle pas un risque pour le futur?
oui bien entendu, mais tu surveilles déjà l’accroissement du FCF et du résultat net… il peut y avoir une baisse du chiffre, conjuguée à une baisse des dépenses équivalent qui n’impacte donc pas le résultat final
bien entendu tes critères tiennent la route, mais à force d’être trop sélectif, on rate de bonnes occasions… et puis n’oublions pas que d’autres gars comme toi ont déjà pianoté sur des screeners en utilisant les mêmes critères…
(je ne maîtrise absolument pas l’analyse fondamentale, je tâtonne à droite à gauche).
raison de plus de se focaliser sur les critères avec lesquels tu te sens le plus à l’aise… je ne suis pas comptable non plus, il n’y a pas besoin d’être un expert pour investir, juste d’avoir un méthode rigoureuse, qui nous convient, et bien l’appliquer
si tu tiens déjà compte du ratio de distribution et du rendement, tu n’as pas besoin du PER, car
PER = ratio de distribution / rendement
le P/S je n’aime pas trop… me semble pas trop fiable, quelques mauvaises expériences par le passé
le P/B je préfère, plus fiable, et utilisable aussi pour un investissement orienté dividendes… certains titres de ma stratégie EX-US ont été sélectionnés notamment par ce biais
l’EBITDA n’est pas un ratio, c’est une donnée absolue, guère utilisable en tant que telle selon moi
A l’époque je suivais quelques actions belges, mais plus rien maintenant. J’aimerais bien en ajouter aux EX-US.
Quand tu auras fini ta liste je passerai en revue les titres pour voir si je peux en ajouter certains à cette stratégie.
En ce qui me concerne tes critères sont plus que suffisants. Il y en a même peut-être déjà un peu trop… Mieux vaut se focaliser sur quelques-uns qu’on maîtrise bien plutôt que s’éparpiller. Pas certain que l’augmentation du CA apporte vraiment qqch. J’aime assez bien le côté contrarian, mais attention parfois le prix est bas pour de très bonnes raisons.
Hello à tous
je commence par répondre via ce post
Ensuite, ce qu’il manque dans les éléments soulevés par Harmonie Gestion ce sont :
- Le réinvestissement des dividendes qui vient s’ajouter à la capacité d’épargne. Au début les montants sont petits mais par la suite les dividendes deviennent un élément crucial du revenu global, et donc de la capacité d’épargne.
- La capacité d’épargne. Elle est importante non seulement pour se construire un capital, mais aussi, et surtout, pour le futur, lorsque l’on passe du stade d’accumulation au stade de rente. En effet, en vivant avec moins, on a besoin de nettement moins de rente, donc de capital. J’en parle dans mon e-book.
- La croissance des dividendes.7% est correct certes, mais on peut attendre 10% sans prendre de risques.
- Enfin, il n’y a pas une dichotomie de l’indépendance financière. On ne passe pas forcément d’actif à 100% à rentier à 100%. Cette vision faussée de la réalité nous vient de la retraite traditionnelle où tout s’arrête du jour au lendemain. L’indépendance financière au contraire est un long chemin, lors duquel nous apprenons à devenir de moins en moins dépendant d’un patron qui use notre énergie en échange d’une contrepartie financière. Bref on cherche à sortir de la Rat Race progressivement. Cela peut se faire par le choix d’une activité moins exigeante en termes de responsabilités, une activité à temps partiel ou une profession indépendante. Il y a plusieurs combinaisons possibles et on n’est pas obligé de tout cesser immédiatement. C’est non seulement plus difficile et plus long à réaliser, mais ce n’est surtout pas forcément souhaitable pour le bien être physique et psychique. Ce chemin de l’indépendance financière est le thème central de mon e-book.
des titres à faible payout et qui ne distribuent que peu… donc des dividendes croissants quoi
dividendes-cours-bénéfices, les trois sont intimement liés bien sûr, les bénéfices étant à l’origine de tout le système
certains Ex-US helvétiques, dont nous avons déjà parlé, affichent de faibles payouts, je pense notamment à :
- PAXN
- EMMN
- BELL
- JFN
- SCHN
- RO
