Créer un revenu mensuel de dividendes : stratégies et titres pour 2025

Dernière mise à jour : décembre 2025

Pour les investisseurs cherchant à générer un revenu passif régulier, la création d'un flux mensuel de dividendes représente une stratégie particulièrement attractive. Plutôt que de dépendre de versements trimestriels ou annuels irréguliers, il est possible de structurer un portefeuille qui génère des revenus chaque mois de l'année.

Cette approche combine deux stratégies complémentaires : l'utilisation d'ETF obligataires à distribution mensuelle et la sélection stratégique d'actions versant leurs dividendes à différentes périodes de l'année.

Les ETF à distribution mensuelle : la base du revenu régulier

Les fonds négociés en bourse (ETF) obligataires constituent la pierre angulaire d'une stratégie de revenus mensuels. Contrairement aux actions US qui versent généralement leurs dividendes tous les trois mois, plusieurs ETF distribuent leurs revenus mensuellement.

ETF obligataires gouvernementaux américains

Les ETF d'obligations du Trésor américain offrent une combinaison attractive de sécurité et de revenus mensuels :

• iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) : Cet ETF suit les obligations du Trésor américain à très long terme (plus de 20 ans). Rendement actuel de 4.39%, avec distributions mensuelles. La longue duration le rend particulièrement sensible aux variations de taux d'intérêt, mais offre un rendement supérieur aux obligations à court terme.
• iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (IEF) : Avec une duration intermédiaire, IEF propose un compromis entre rendement et volatilité. Rendement actuel de 3.75%, distributions mensuelles. Moins sensible aux mouvements de taux que TLT, il convient aux investisseurs recherchant une stabilité accrue.

ETF obligataires de marchés émergents

Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF (PCY) : Cet ETF investit dans des obligations gouvernementales de marchés émergents libellées en dollars américains. Rendement actuel de 5.84%, avec distributions mensuelles. Le rendement supérieur s'accompagne d'un risque plus élevé lié à la stabilité économique et politique des pays émergents.

Foncières cotées (REIT) à dividende mensuel

Realty Income (NYSE:O) : Surnommée "The Monthly Dividend Company", cette foncière verse un dividende mensuel depuis plus de 50 ans. Rendement actuel de 5.60%. Attention toutefois : son ratio de distribution élevé (près de 300%) nécessite une analyse approfondie de la soutenabilité à long terme.

Échelonner les dividendes trimestriels pour un revenu mensuel

La seconde stratégie consiste à combiner des actions de qualité qui versent leurs dividendes à des mois différents. En sélectionnant trois groupes d'actions avec des calendriers de paiement décalés, on crée un flux mensuel régulier.

Groupe 1 : Dividendes en janvier, avril, juillet et octobre

Groupe 2 : Dividendes en février, mai, août et novembre

Groupe 3 : Dividendes en mars, juin, septembre et décembre

Construire son portefeuille de revenus mensuels

L'allocation optimale dépend de votre tolérance au risque et de vos objectifs de revenus. Voici plusieurs approches possibles :

Approche classique 60/40

L'allocation 60/40 traditionnelle (60% actions, 40% obligations) s'adapte parfaitement à une stratégie de revenus mensuels. Dans ce cadre, on peut allouer les 40% obligataires aux ETF mensuels (TLT, IEF, PCY selon le profil de risque) et les 60% actions aux neuf titres présentés ci-dessus, répartis équitablement ou pondérés selon les rendements.

Approche conservatrice : priorité aux ETF obligataires

Cette stratégie privilégie la stabilité en allouant 70% aux ETF obligataires (principalement TLT et IEF) et 30% aux actions à dividendes. Elle convient particulièrement aux retraités ou aux investisseurs proches de la retraite recherchant avant tout un revenu stable.

Avantages et limites de cette stratégie

Avantages

• Revenus prévisibles : Un flux mensuel régulier facilite la planification budgétaire.
• Diversification automatique : La sélection de titres de différents secteurs et échéances réduit le risque de concentration.
• Protection contre l'inflation : Les actions de qualité augmentent généralement leurs dividendes au fil du temps.
• Flexibilité : La stratégie s'adapte à différents profils de risque en ajustant la répartition actions/obligations.

Limites à considérer

• Complexité fiscale : Gérer de nombreux versements distincts augmente la charge administrative.
• Frais de courtage : Selon votre courtier, l'achat de multiples positions peut générer des frais significatifs.
• Rendements variables : Les dividendes fluctuent et peuvent être réduits en période de difficultés économiques.
• Concentration géographique : Cette approche se concentre principalement sur le marché américain.

FAQ : Revenus mensuels de dividendes

Quel capital faut-il pour générer 1000 CHF de revenus mensuels ?

Avec un rendement moyen de 3.5%, il faut environ 345 000 CHF pour générer 1000 CHF mensuels (12 000 CHF annuels). Avec un rendement de 5% (portefeuille plus agressif), environ 240 000 CHF suffisent.

Les ETF obligataires sont-ils vraiment sûrs ?

Les ETF d'obligations du Trésor américain (TLT, IEF) sont considérés comme très sûrs en termes de risque de crédit, mais restent sensibles aux variations de taux d'intérêt. Leur valeur peut fluctuer significativement, même si les distributions mensuelles restent relativement stables.

Faut-il réinvestir les dividendes ou les encaisser ?

Durant la phase d'accumulation (avant la retraite), le réinvestissement automatique des dividendes accélère la croissance du capital grâce aux intérêts composés. En phase de distribution (retraite), l'encaissement permet de financer les dépenses courantes.

Peut-on appliquer cette stratégie avec des actions suisses ?

Oui, mais c'est plus difficile. La plupart des entreprises suisses versent un dividende annuel unique (généralement en avril-mai). Quelques exceptions existent, comme certaines banques cantonales qui versent des acomptes semestriels. Une approche mixte suisse/international est souvent préférable.

Conclusion

La création d'un flux mensuel de dividendes est une stratégie accessible qui combine ETF à distribution mensuelle et actions à dividendes trimestriels échelonnés. Cette approche offre une prévisibilité des revenus particulièrement appréciée des retraités ou des personnes en FIRE.

L'essentiel reste de maintenir la qualité du portefeuille : privilégiez des entreprises solides avec un historique de croissance des dividendes et des ETF obligataires de premier ordre. La régularité des versements ne doit jamais primer sur la solidité fondamentale des investissements.

Enfin, n'oubliez pas que cette stratégie nécessite un capital initial significatif pour générer un revenu mensuel substantiel. Pour la plupart des investisseurs en phase d'accumulation, la priorité devrait rester la croissance du capital plutôt que l'optimisation des dates de versement.

Sources et données

Informations sur les ETF :

• iShares - Fiches produits TLT et IEF : https://www.ishares.com
• Invesco - Fiche produit PCY : https://www.invesco.com

Calendriers de dividendes :

• Relations investisseurs Johnson & Johnson : https://www.investor.jnj.com
• Nasdaq - Historique des dividendes : https://www.nasdaq.com