Investir en dividendes croissants : la stratégie gagnante

Dernière mise à jour : décembre 2025

Les investisseurs en dividendes croissants se concentrent sur des entreprises aux activités stables, avec un endettement faible, des économies d'échelle, et qui fabriquent ou vendent des biens et services d'usage quotidien. Mon portfolio est rempli d'entreprises de grande qualité pourvues d'avantages concurrentiels, de marques fortes, d'avantages technologiques ou de brevets. Cette stratégie comporte de nombreux atouts pour les investisseurs qui visent l'indépendance financière à long terme.

Les 5 raisons d'investir en dividendes croissants

1. La volatilité devient votre alliée

Les investisseurs qui achètent un actif dans l'espoir de le revendre plus tard avec une plus-value sont particulièrement affectés par la volatilité du marché. Les émotions détruisent la richesse. Si vous achetez une action à 35 $ pour la vendre à 40 $ et que le titre baisse à 30 $, il est facile de paniquer. Le fossé entre votre objectif et la réalité s'élargit, et l'investisseur cherche alors à vendre pendant qu'il le peut encore. Ce manque de contrôle émotionnel est l'une des raisons pour lesquelles la plupart des investisseurs feraient mieux d'investir dans des fonds indiciels.

Avec les dividendes croissants, la volatilité n'est plus un problème mais une opportunité. Les mouvements irrationnels de la bourse me permettent d'acheter des actions de qualité à bon prix. Une baisse des prix constitue une marge de sécurité par rapport à une mauvaise analyse fondamentale ou de futurs problèmes avec la société. Avec des prix en baisse, je peux acheter plus d'actions avec la même somme d'argent. Et plus d'actions signifie plus de dividendes.

Les cours des titres importent peu, sauf pour les acheter à meilleur prix. Tant que les sociétés ne coupent pas leurs distributions ou ne modifient pas radicalement leur modèle d'affaires, je suis heureux de continuer à collecter les dividendes. En phase d'accumulation, on les réinvestit, en phase de retrait on les utilise pour payer ses dépenses.

2. Seules les entreprises d'exception survivent des décennies

Les dividendes croissants m'obligent à investir dans des entreprises dont la qualité est éprouvée. Il est extrêmement difficile pour une entreprise de verser des dividendes pendant des décennies tout en les augmentant chaque année. Les obstacles sont nombreux : catastrophes naturelles, cycles économiques, changements dans les goûts des consommateurs, évolutions réglementaires, taxes, rappels de produits, concurrence, expirations de brevets, entretien des infrastructures.

Seules les entreprises avec des produits exceptionnels, une utilisation prudente du capital et un accent sur le rendement des actionnaires peuvent assumer de tels historiques de dividendes. Une société comme Coca-Cola (KO) a traversé deux guerres mondiales, la Grande Dépression, trois chocs pétroliers, les attentats du 11 septembre, la crise des subprimes et celle des dettes souveraines. Coca-Cola augmente son dividende depuis 53 années consécutives.

Les sociétés de haute qualité surmontent les épreuves et continuent à créer de la valeur pour les actionnaires à long terme. Elles continuent à payer et à augmenter les dividendes sur de très longues périodes. Ces dividendes sont la preuve tangible que la société fonctionne correctement, sans recourir à des artifices comptables.

Bien sûr, vous pourriez investir dans des actions de croissance à la mode. Mais ces sociétés devront survivre à de grands changements économiques sans le matelas de sécurité que représentent les dividendes réguliers. Elles n'ont pas vraiment une longue histoire éprouvée à proprement parler. Les entreprises à dividendes croissants, elles, vous paient pour détenir leurs actions, ce qui change radicalement la donne.

3. La croissance du dividende dépasse l'inflation

La croissance du dividende des entreprises de qualité dépasse généralement l'inflation, augmentant ainsi votre pouvoir d'achat au fil du temps. Le taux d'inflation aux États-Unis s'établit actuellement autour de 3.0% annuellement. La plupart des entreprises pourvoyeuses de dividendes croissants augmentent leur dividende sur un rythme qui dépasse ce chiffre.

Par exemple, Procter & Gamble (PG) augmente son dividende en moyenne de 6% par an sur les 5 dernières années. L'entreprise affiche un historique remarquable de 69 années consécutives de hausse de son dividende. Avec un rendement actuel de 3%, ce dividende croissant offre une protection efficace contre l'inflation.

Comparez cela à des obligations qui paient un taux d'intérêt fixe. Un bon du Trésor américain à 10 ans vous rapporte actuellement environ 4.2% par an. Si l'inflation reste à 3%, votre rendement réel n'est que de 1.2%. Avec PG, vous obtenez un rendement de 2.9% qui croît de 6.1% annuellement. Le choix devient évident quand on pense en termes de revenus futurs.

4. Les revenus de dividendes sont vraiment passifs

Beaucoup rêvent d'une source de revenu passif leur permettant de financer leur mode de vie comme ils l'entendent. Éviter de devoir subir le fameux "métro-boulot-dodo" jusqu'à 65 ans, ce serait quand même appréciable. Un revenu passif signifie que vous gagnez de l'argent sans effort constant. Cette notion est souvent associée aux blogs, entreprises personnelles ou immobilier locatif. Mais sont-ils vraiment passifs ?

Bloguer demande de nombreuses heures hebdomadaires pour écrire, administrer et maintenir le site. Posséder sa propre entreprise exige beaucoup de temps et d'énergie, alors que 75% des start-ups échouent. L'immobilier locatif est couramment considéré comme passif, mais pour que ce soit vraiment le cas, il faut confier la gestion à une agence immobilière. Ces sociétés réduisent vos profits et vous contactent quand même pour les décisions importantes : remplacement d'appareils, expulsions de locataires, réparations importantes.

Coca-Cola ne me contactera jamais pour un problème de chaîne d'assemblage ou un souci avec l'un de ses milliers d'employés. L'entreprise continue simplement ses affaires et m'envoie mes dividendes sans poser de questions. Le revenu de dividendes est véritablement passif et complètement indépendant de la localisation géographique. Vous pouvez prendre votre retraite à l'étranger ou voyager indéfiniment si votre revenu de dividendes suffit. Les dividendes sont passifs parce que vous n'avez pas besoin de vendre des actions pour recevoir un revenu. Vous n'avez rien à faire une fois investi dans une entreprise qui verse des dividendes en espèces.

5. Les dividendes offrent régularité et prévisibilité

Avec les dividendes, vous savez combien vous allez recevoir et quand vous allez le recevoir. Par exemple, Johnson & Johnson (JNJ) paie toujours ses dividendes en février, mai, août et novembre. Le dividende trimestriel actuel est de 1.30 $, et JNJ augmente ce dividende depuis 53 années consécutives. Cette régularité des dividendes et leur croissance sont le parfait antidote aux factures qui tombent tout aussi régulièrement.

Si vous utilisez vos dividendes pour payer vos dépenses, vous apprécierez le fait que les entreprises vous versent une partie de leurs profits sur une base régulière et fiable. Voilà qui contraste avec l'immobilier locatif : un locataire qui ne paie plus son loyer, un appartement qui reste vide ou la réparation imprévue d'une installation. Rien de très agréable à gérer, surtout quand on vise la tranquillité d'esprit de la retraite anticipée.

Tableau comparatif : dividendes aristocrates

Source des données : FactSet, décembre 2025

Questions fréquentes sur les dividendes croissants

Qu'est-ce qu'un dividende croissant ?

Un dividende croissant est un dividende qui augmente année après année. Les entreprises qui augmentent leurs dividendes de manière constante démontrent leur solidité financière et leur engagement envers les actionnaires. Les "dividendes aristocrates" sont des sociétés qui ont augmenté leur dividende pendant au moins 25 années consécutives.

Les dividendes croissants battent-ils vraiment l'inflation ?

Oui, statistiquement. Avec un taux d'inflation actuel autour de 3%, les entreprises de qualité augmentent généralement leurs dividendes entre 4% et 7% annuellement. Sur le long terme, cette croissance cumulative dépasse largement l'inflation et préserve, voire augmente, votre pouvoir d'achat.

Dois-je réinvestir mes dividendes ?

Durant la phase d'accumulation, réinvestir automatiquement vos dividendes accélère la croissance de votre portefeuille grâce aux intérêts composés. Une fois à la retraite, vous pouvez commencer à utiliser ces dividendes comme revenu pour couvrir vos dépenses quotidiennes.

Quelle est la différence entre dividendes et immobilier locatif ?

Les deux génèrent des revenus réguliers, mais les dividendes offrent une véritable passivité. L'immobilier demande gestion, entretien et intervention personnelle. Les dividendes arrivent automatiquement sur votre compte, sans maintenance, sans locataires difficiles et sans coûts de réparation imprévus.

Comment démarrer avec les dividendes croissants ?

Commencez par identifier des entreprises avec au moins 10 ans d'historique de croissance du dividende, un ratio de distribution inférieur à 66%, un taux d'endettement raisonnable et des activités que vous comprenez. Construisez progressivement un portefeuille diversifié de 20 à 30 positions dans différents secteurs.

Conclusion

Les dividendes croissants permettent d'investir sereinement, sans stress inutile et sans travail constant. La stratégie est viable, durable et offre une rentabilité totale solide sur le long terme. La source passive de revenus qui en découle permet de financer une retraite anticipée avec tranquillité d'esprit.

Contrairement aux actions de croissance spéculatives ou à l'immobilier locatif exigeant, les dividendes croissants vous offrent trois avantages décisifs : la régularité des paiements, la croissance qui bat l'inflation et la véritable passivité du revenu. Pour qui vise l'indépendance financière, cette stratégie représente l'une des approches les plus éprouvées et les plus fiables.

Sources et données

Les données financières proviennent de FactSet (décembre 2025) pour les rendements, taux de croissance et historiques de dividendes. Les informations sur les taux d'inflation et les rendements obligataires proviennent du Bureau of Labor Statistics américain et de la Réserve Fédérale américaine. Les rapports annuels de Coca-Cola, Procter & Gamble et Johnson & Johnson ont été consultés pour le contexte qualitatif et historique.