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, le il y a 2 jours et 19 heures.
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Bonjour à tous,
J´ai découvert ton site il y a peu et je l´ai parcouru en entier et acheter l´un des 2 livres. Passionnant. Même si je ne suis pas dans une logique de m´arrêter de travailler bientôt – ca arrive d´être intéressé par son boulot, après 30 ans, je suis sûrement totalement formaté 🙂 – j´ai été impressionné part toutes les analyses, conseils et tests réalisés. Je ne connais pas de meilleur site global de vulgarisation.
J´ai aussi, il y a peu, basculer sur Portfolio Performance pour suivre mes assets. Un peu abrupt au démarrage mais permet de faire beaucoup. Couplé à Finary qui récupère automatiquement mes transactions, cela permet de donner une image fidèle de son portefeuille.
Je vais certainement dans les semaines à venir suivre tes reco. c´est pour cela que le portefeuille PFD m´intéresse. J´ai une question cependant, si l´on a des biens immobiliers en direct, conseilles-tu d´éliminer toute la part d´immobilier du portefeuille PFD ?
Merci et félicitations
Bonjour et bienvenue, merci pour ce message sympa !
Sur ta question, ma réponse est non — je conseille de conserver la part immobilière du PFD, et voici pourquoi.
Il faut d’abord distinguer deux choses qui n’ont pas grand-chose en commun malgré l’étiquette « immobilier » :
L’immobilier physique (résidence principale ou biens locatifs) génère des flux — économies de loyer ou revenus locatifs. Je le mets au même niveau qu’un salaire ou une activité accessoire : c’est une source d’entrées d’argent, pas un actif allouable. Et surtout, il n’est pas liquide — tu ne peux pas vendre 5% de ton appartement un lundi matin pour rééquilibrer ton portefeuille.
Les foncières cotées dans le PFD sont à l’opposé : liquides, fractionnables, rebalançables. C’est précisément ce qui leur donne leur rôle dans le portefeuille — notamment dans une logique de démon de Shannon, où la liquidité et le rebalancing sont au cœur de la stratégie.
Le PFD a été calibré avec des pondérations précises pour chaque classe d’actifs afin de maximiser le ratio rendement/risque (Sharpe). Modifier ces pondérations, c’est dénaturer cette optimisation — et compliquer le suivi des transactions.
Si tu y tiens vraiment, tu peux légèrement sous-pondérer la part immobilière, mais en conscience de ces implications.
Ma propre pratique : je dissocie totalement les deux. L’immo physique c’est mes revenus. Le PFD c’est mon capital. Les deux coexistent sans interférer.
Bienvenue, et content que le site t’ait convaincu — même sans projet d’arrêter de travailler bientôt, optimiser son patrimoine ça ne fait jamais de mal ! 😄
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