Pendant des années, j'ai assisté au même rituel au sein de mon propre foyer. Ma femme possédait ses économies sur des comptes épargne, et chaque année, je la voyais pester contre les taux dérisoires qui y régnaient. Chaque année, elle passait d'un établissement à l'autre pour tenter de maximiser 0.1%. Un éternel recommencement.
J'avais beau lui répéter que c'était peine perdue, qu'il fallait investir en bourse, elle n'avait jamais voulu. Jusqu'en 2024. Quand les taux ont recommencé à baisser, ce fut la goutte d'eau de trop. Elle m'a dit, avec le pragmatisme qui la caractérise : "Si tu me trouves un moyen d'investir facilement, sans ouvrir un autre compte, je le fais."
J'avais la solution sous les yeux.
Neon Invest : la porte d'entrée idéale
Ma femme possédait déjà un compte Neon, ouvert sur mes recommandations. Il lui suffisait d'activer Neon Invest en un clic. Pas de nouveau processus d'onboarding, pas d'interface inconnue.
Je n'utilise pas Neon Invest moi-même — la plateforme est trop chère pour mon style d'investissement actif. Mais pour une approche passive, comme je l'envisageais pour elle, c'est exactement l'outil qu'il faut. Certes, un compte Interactive Brokers ou Saxo aurait été encore plus optimal. Mais elle avait fixé un cadre, et je voulais le respecter.
Restait un défi de taille : Neon propose une liste délimitée d'instruments (actions et ETFs). Il fallait construire un portefeuille performant à l'intérieur de ces contraintes.
Le cahier des charges : se rapprocher du PP 2.x
Mon point de départ intellectuel était clair. Je savais que le Portefeuille Permanent 2.x (PP 2.x) que j'avais analysé en détail est une allocation simple, robuste, et historiquement performante. L'objectif : en approcher le plus possible avec les ETFs disponibles sur Neon.
Le PP 2.x repose sur cinq composantes. Dans la liste Neon de l'époque, j'en trouvais d'abord trois :
- iShares NASDAQ 100 ETF (CSNDX) — pour la croissance actions tech
- Invesco Physical Gold ETC (SGLD) — pour la valeur refuge
- UBS ETF SXI Real Estate® Funds (SRECHA / SRFCHA) — pour l'immobilier suisse
Puis quelques mois plus tard est arrivé un quatrième :
- SPDR S&P US Health Care Select Sector UCITS ETF (SXLV) — pour les actions défensives
Quatre sur cinq. C'était largement suffisant pour construire quelque chose de solide.
Le backtest : les chiffres parlent
J'ai backtesté cette allocation. Voici les résultats, depuis avril 2011 jusqu'à février 2026, comparés au benchmark suisse (EWL) :
Performances globales (depuis le 06/04/2011)
| Indicateur | Portefeuille Neon | MSCI Switzerland |
|---|---|---|
| Rendement total (%) | 386.73 | 193.31 |
| Rendement annualisé (%) | 11.21 | 7.49 |
| Max Drawdown (%) | -22.34 | -29.33 |
| Écart-type (%) | 8.55 | 11.89 |
| Ratio de Sharpe | 1.22 | 0.58 |
| Ratio de Sortino | 1.67 | 0.78 |
| Alpha annualisé (%) | 7.24 | — |
Données Portfolio123 — période 06/04/2011 au 23/02/2026 — rebalancement tous les 26 semaines
Performances sur 3 ans (Trailing)
| Indicateur | Portefeuille Neon | MSCI Switzerland |
|---|---|---|
| Rendement total (%) | 64.17 | 28.68 |
| Rendement annualisé (%) | 17.97 | 8.77 |
| Max Drawdown (%) | -12.86 | -15.16 |
| Ratio de Sharpe | 2.06 | 0.47 |
| Ratio de Sortino | 2.81 | 0.71 |
| Alpha annualisé (%) | 13.24 | — |
Période de 35 mois, rebalancement tous les 26 semaines
Les chiffres sont éloquents. Sur 15 ans, le portefeuille Neon affiche un CAGR de 11.21% avec un ratio de Sharpe de 1.22. Il double le rendement du benchmark suisse tout en absorbant un drawdown maximum inférieur (-22.3% vs -29.3% pour l'EWL). Sur 3 ans, les ratios risque/rendement sont encore plus impressionnants.
La corrélation entre les actifs : la clé de la résilience
Ce qui rend ce portefeuille particulièrement robuste, c'est la faible corrélation entre ses composantes :
| QQQ | XLV | GLD | SRFCHA | |
|---|---|---|---|---|
| QQQ | — | 0.72 | 0.16 | 0.10 |
| XLV | 0.72 | — | 0.18 | 0.12 |
| GLD | 0.16 | 0.18 | — | 0.03 |
| SRFCHA | 0.10 | 0.12 | 0.03 | — |
L'or et l'immobilier suisse n'ont pratiquement aucune corrélation avec le Nasdaq ou le secteur santé. Quand les uns souffrent, les autres tiennent. C'est précisément le principe du PP 2.x — et il fonctionne.
Portefeuille Neon vs PP 2.x : le comparatif honnête
Voici la vérité : le portefeuille Neon n'est pas identique au PP 2.x, et il ne prétend pas l'être. Voici les principales différences :
- 4 ETFs au lieu de 5 — le risque est moins diversifié entre composants
- Accent plus fort sur le Nasdaq — ce qui explique un CAGR légèrement supérieur sur certaines périodes, mais aussi un drawdown légèrement plus élevé
- Ratio de Sharpe légèrement meilleur sur le long terme — avantage au portefeuille Neon
- Max drawdown légèrement plus important — inconvénient du portefeuille Neon
Ma conclusion : si vous avez un compte Neon, le portefeuille Neon est une excellente option. Mais j'ai une légère préférence pour le PP 2.x, car la diversification sur 5 composantes indépendantes offre une résilience supplémentaire précieuse dans les crises imprévues.
Comment elle a investi : la méthode DCA
Je lui ai expliqué comment acheter les ETFs, mais surtout comment rebalancer régulièrement son portefeuille — point souvent négligé mais crucial pour maintenir les pondérations cibles et bénéficier de l'effet "vendre cher, acheter pas cher" automatique.
Je l'ai aussi encouragée à investir ses économies progressivement, en DCA (investissement régulier), pour deux raisons : se familiariser avec les fluctuations boursières, et éviter de prendre peur au premier soubresaut. Un premier krach peut décourager définitivement un investisseur débutant. La gradualité est un antidote.
Après presque deux ans, elle est très satisfaite. Elle me dit parfois : "Je gagne plus sur mon portefeuille Neon avec moins d'argent que sur le reste." Elle devrait plutôt dire qu'elle gagne de l'argent là où elle en perdait... mais je ne chipote pas.
Ce que je lui rappelle régulièrement, par expérience : attends-toi aussi à perdre de l'argent, même avec un portefeuille conçu pour être résilient. Les marchés corrigent. L'important, c'est de ne pas paniquer et de maintenir le cap — voire d'en profiter pour renforcer ses positions.
Conclusion : la meilleure bourse est celle qu'on utilise
L'histoire de ma femme m'a rappelé quelque chose d'essentiel : la perfection est l'ennemie du bien. Un compte Interactive Brokers est théoriquement supérieur à Neon Invest. Mais si les frictions pratiques empêchent d'investir, à quoi cela sert-il ?
Neon Invest, avec ses frais raisonnables pour une approche passive, son interface simple et son intégration dans un compte courant déjà utilisé, a permis à ma femme de franchir le pas. Après deux ans, son portefeuille performe remarquablement bien, avec un ratio risque/rendement que bien des gérants professionnels envieraient.
Si vous êtes déjà client Neon et que vous souhaitez investir simplement, le portefeuille décrit ici — inspiré du Portefeuille Permanent 2.x — est une option sérieuse à considérer. Faites vos propres recherches, backtestez les allocations qui vous conviennent, et surtout : commencez.
Le temps dans le marché vaut toujours mieux que le temps à attendre le bon moment.
Questions fréquentes
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Oui, Neon Invest est particulièrement bien adapté aux débutants. L'activation se fait en un clic depuis l'application Neon, sans ouverture d'un nouveau compte. L'interface est simple, la liste d'instruments est délimitée (ce qui évite la paralysie du choix), et les frais sont transparents. C'est précisément pour ces raisons que je l'ai recommandé à ma femme pour ses premiers pas en bourse.
Quels ETFs sont disponibles sur Neon Invest ?
Neon Invest propose une sélection d'une soixantaine d'ETFs couvrant les principales classes d'actifs : actions mondiales, actions suisses, marchés émergents, secteurs spécifiques (tech, santé, énergie), immobilier, matières premières, or et obligations. La liste complète est disponible en bas de cet article. Certains ETFs bénéficient de 0% de frais de transaction via le plan d'investissement Neon.
Neon Invest est-il moins cher qu'Interactive Brokers ou Saxo ?
Pour un investisseur actif qui passe de nombreuses transactions, Interactive Brokers reste imbattable sur les frais. Mais pour une approche passive avec peu de transactions (rebalancement semestriel, DCA mensuel), la différence de coût est marginale — et largement compensée par la simplicité et l'absence de friction à l'entrée. Le meilleur broker est celui qu'on utilise réellement.
Quelle allocation choisir pour un portefeuille passif sur Neon ?
Le portefeuille décrit dans cet article — inspiré du Portefeuille Permanent 2.x — repose sur quatre ETFs : Nasdaq 100 (CSNDX), S&P US Health Care (SXLV), or physique (SGLD) et immobilier suisse (SRFCHA). Cette combinaison affiche sur 15 ans un rendement annualisé de 11.21% avec un ratio de Sharpe de 1.22, pour un drawdown maximum de -22.3%. La faible corrélation entre les actifs est la clé de sa résilience.
Le portefeuille Neon est-il risqué ?
Tout investissement en bourse comporte un risque de perte en capital. Cela dit, ce portefeuille est conçu pour être résilient grâce à sa diversification entre actifs faiblement corrélés : quand le Nasdaq corrige, l'or et l'immobilier suisse amortissent le choc. Sur 15 ans, son drawdown maximum a été de -22.3%, inférieur aux -29.3% du marché suisse. Ce n'est pas un portefeuille sans risque, mais c'est un portefeuille conçu pour traverser les crises sans paniquer.
Pour aller plus loin : les ETFs disponibles sur Neon Invest
Si vous souhaitez construire votre propre portefeuille, voici la liste complète des ETFs disponibles sur Neon Invest au moment de la rédaction de cet article (novembre 2025) :
| Nom Neon | Nom complet | ISIN | Acc./Dist. | 0% frais* |
|---|---|---|---|---|
| AI & Big Data | Xtrackers AI & Big Data UCITS ETF | IE00BGV5VN51 | Acc. | ✅ |
| Asia Pacific Dividend | iShares Asia Pacific Dividend UCITS ETF USD | IE00B14X4T88 | Dist. | — |
| Automation & Robotics | iShares Automation & Robotics UCITS ETF | IE00BYZK4552 | Acc. | — |
| Battery Solutions | WisdomTree Battery Solutions UCITS ETF USD Acc | IE00BKLF1R75 | Acc. | — |
| Biotech (US) | Invesco NASDAQ Biotech UCITS ETF Acc | IE00BQ70R696 | Acc. | — |
| Biotech and Genomics | WisdomTree BioRevolution UCITS ETF USD Acc | IE000O8KMPM1 | Acc. | — |
| Blockchain Ecosystem | Invesco CoinShares Global Blockchain UCITS ETF Acc | IE00BGBN6P67 | Acc. | — |
| China | iShares MSCI China A UCITS ETF | IE00BQT3WG13 | Acc. | — |
| China Technology | Invesco MSCI China Technology All Shares UCITS ETF Acc | IE00BM8QS095 | Acc. | — |
| Clean Energy (Dist.) | iShares Global Clean Energy UCITS ETF USD | IE00B1XNHC34 | Dist. | — |
| Clean Energy (Invesco) | Invesco Global Clean Energy UCITS ETF Acc | IE00BLRB0242 | Acc. | — |
| Clean Energy (Xtrackers) | Xtrackers MSCI Global SDG 7 Clean Energy UCITS ETF 1C | IE000JZYIUN0 | Acc. | ✅ |
| Cloud Computing | WisdomTree Cloud Computing UCITS ETF USD Acc | IE00BJGWQN72 | Acc. | — |
| Commodities (Amundi) | Lyxor Thomson Reuters Core Commodity CRB ETF | LU1829218749 | Acc. | — |
| Commodities (WisdomTree) | WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF | IE00BYMLZY74 | Acc. | ✅ |
| Cybersecurity | WisdomTree Cybersecurity UCITS ETF USD Acc | IE00BLPK3577 | Acc. | — |
| Defense Europe | WisdomTree Europe Defence UCITS ETF | IE0002Y8CX98 | Acc. | — |
| Defense Global | VanEck Defense UCITS ETF | IE000YYE6WK5 | Acc. | — |
| Developed Asia Pacific ex Japan | Vanguard FTSE Dev Asia Pacific ex Japan UCITS ETF Acc | IE00BK5BQZ41 | Acc. | — |
| Developed Markets (ESG Paris) | Invesco MSCI World ESG Climate Paris Aligned UCITS ETF Acc | IE000V93BNU0 | Acc. | ✅ |
| Digitalisation | iShares Digitalisation UCITS ETF | IE00BYZK4883 | Acc. | — |
| Dow Jones Industrial Average | iShares Dow Jones Industrial Average UCITS ETF USD A | IE00B53L4350 | Acc. | — |
| Emerging Markets (iShares) | iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF USD | IE00BKM4GZ66 | Acc. | — |
| Emerging Markets (Vanguard) | Vanguard FTSE Emerging Markets UCITS ETF USD Dis | IE00B3VVMM84 | Dist. | — |
| Emerging Markets ESG Paris | Invesco MSCI EM ESG Climate Paris Aligned UCITS ETF Acc | IE000PJL7R74 | Acc. | ✅ |
| EURO STOXX 50 | iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF | IE00B53L3W79 | Acc. | — |
| Europe Real Estate (ex UK) | SPDR FTSE EPRA Europe ex UK Real Estate UCITS ETF | IE00BSJCQV56 | Acc. | — |
| Europe Stocks Top 600 | Invesco STOXX Europe 600 UCITS ETF Acc | IE00B60SWW18 | Acc. | — |
| Eurozone Stocks (Swisscanto ESG) | Swisscanto ESGen SDG Index Equity EMU UCITS ETF | IE000KIQ3DT5 | Acc. | ✅** |
| Financials Global | SPDR MSCI World Financials UCITS ETF | IE00BYTRR970 | Acc. | — |
| Fintech | Xtrackers MSCI Fintech Innovation UCITS ETF 1C | IE000YDOORK7 | Acc. | — |
| Global Dividend Aristocrats | SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF | IE00B9CQXS71 | Dist. | — |
| Global High Dividend Yield | Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Dist. | IE00B8GKDB10 | Dist. | — |
| Global High Yield Corporate Bond (ESG) | Invesco Global High Yield Corporate Bond ESG UCITS ETF Acc | IE0001VDDL68 | Acc. | ✅ |
| Global Infrastructure | iShares Global Infrastructure UCITS ETF USD | IE00B1FZS467 | Dist. | — |
| Global Real Estate | SPDR Dow Jones Global Real Estate UCITS ETF | IE00B8GF1M35 | Dist. | — |
| Global Stocks (FTSE) | Invesco FTSE All-World UCITS ETF Acc | IE000716YHJ7 | Acc. | ✅ |
| Global Stocks (FTSE, Dist.) | Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Distributing | IE00B3RBWM25 | Dist. | — |
| Global Stocks (MSCI ACWI) | iShares MSCI ACWI UCITS ETF | IE00B6R52259 | Acc. | — |
| Global Stocks (MSCI World) | Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C | IE00BJ0KDQ92 | Acc. | — |
| Global Stocks (Swisscanto ESG) | Swisscanto ESGen SDG Index Equity World UCITS ETF | IE000ZI3FFP9 | Acc. | ✅** |
| Gold (ZKB) | ZKB Gold ETF AA CHF | CH0139101593 | Dist. | ** |
| Gold ETC | Invesco Physical Gold ETC | IE00B579F325 | Acc. | — |
| Gold Miners | VanEck Vectors Junior Gold Miners UCITS ETF Acc | IE00BQQP9G91 | Acc. | — |
| Health Care Global | iShares MSCI World Health Care Sector ESG UCITS ETF | IE00BJ5JNZ06 | Dist. | — |
| Healthcare Innovation | iShares Healthcare Innovation UCITS ETF USD | IE00BYZK4776 | Acc. | — |
| Hydrogen Companies | Invesco Hydrogen Economy UCITS ETF Acc | IE00053WDH64 | Acc. | — |
| India | Franklin FTSE India UCITS ETF | IE00BHZRQZ17 | Acc. | — |
| Megatrends | WisdomTree Megatrends UCITS ETF | IE0000902GT6 | Acc. | ✅ |
| Nasdaq 100 (CHF Hedged) | Invesco Nasdaq-100 UCITS ETF CHF Hedged | IE00BYVTMT69 | Acc. | — |
| Nasdaq 100 (iShares, Acc.) | iShares NASDAQ 100 UCITS ETF USD Acc | IE00B53SZB19 | Acc. | — |
| Nasdaq 100 (Xtrackers) | Xtrackers Nasdaq 100 UCITS ETF 1C | IE00BMFKG444 | Acc. | ✅ |
| Nasdaq Equal Weight | Invesco NASDAQ-100 Equal Weight UCITS ETF Acc | IE000L2SA8K5 | Acc. | — |
| S&P 500 (iShares, Acc.) | iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD | IE00B5BMR087 | Acc. | — |
| S&P 500 (Vanguard, Dist.) | Vanguard S&P 500 UCITS ETF USD Dist | IE00B3XXRP09 | Dist. | — |
| S&P 500 (Xtrackers) | Xtrackers S&P 500 UCITS ETF 4C | IE000Z9SJA06 | Acc. | ✅ |
| S&P 500 Information Tech | iShares S&P 500 Information Technology Sector UCITS ETF USD | IE00B3WJKG14 | Acc. | — |
| Semiconductors Global | iShares MSCI Global Semiconductors UCITS ETF USD | IE000I8KRLL9 | Acc. | — |
| Small Caps | iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF | IE00BF4RFH31 | Acc. | — |
| Swiss Dividend | iShares Swiss Dividend ETF (CH) | CH0237935637 | Dist. | — |
| Swiss Market Index (SMI) | UBS ETF SMI | CH0017142719 | Dist. | — |
| Swiss Performance Index (SPI, Acc.) | UBS LFS Core SPI ETF CHF Acc | CH1416135338 | Acc. | — |
| Swiss Performance Index (SPI, Dist.) | UBS ETF CH SPI-A | CH0131872431 | Dist. | — |
| Swiss Real Estate (SXI) | UBS ETF (CH) SXI Real Estate Funds (CHF) | CH0105994401 | Dist. | — |
| Swiss Stocks (Swisscanto ESG) | Swisscanto (CH) ESGen SDG Index Equity Switzerland ETF | CH1408319130 | Dist. | ✅** |
| Technology Global (ESG) | Invesco S&P World Information Technology ESG UCITS ETF Acc | IE000Q0IU5T1 | Acc. | — |
| U.S. Dividend Aristocrats | SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats UCITS ETF | IE00B6YX5D40 | Dist. | — |
| U.S. Health Care | SPDR S&P US Health Care Select Sector UCITS ETF Acc | IE00BWBXM617 | Acc. | — |
| U.S. Technology | SPDR S&P US Technology Select Sector UCITS ETF Acc | IE00BWBXM948 | Acc. | — |
| Uranium | Global X Uranium UCITS ETF USD Acc | IE000NDWFGA5 | Acc. | — |
| US Stocks (Swisscanto ESG) | Swisscanto ESGen SDG Index Equity USA UCITS ETF | IE00035F1RO6 | Acc. | ✅** |
| Video Gaming & ESports | VanEck Vectors Video Gaming and eSports UCITS ETF Acc | IE00BYWQWR46 | Acc. | — |
| Wind Energy | Invesco Wind Energy UCITS ETF Acc | IE0008RX29L5 | Acc. | — |
| World Momentum | iShares Edge MSCI World Momentum UCITS ETF | IE00BP3QZ825 | Acc. | — |
| World Technology | SPDR MSCI World Technology UCITS ETF | IE00BYTRRD19 | Acc. | — |
✅ = 0% frais via le plan d'investissement Neon — ** = 0% frais jusqu'au 30.06.2026 — Source : Neon, novembre 2025
Avertissement : Cet article est rédigé à titre informatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Tout investissement en bourse comporte un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
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