Portefeuille Déterminant
La stratégie multi-actifs pour investisseurs actifs
Actions · ETFs · Trading Auto Signal · Immobilier · Or · Bitcoin
Le Portefeuille Déterminant (PFD) est le portefeuille que je gère activement depuis mon accession à l'indépendance financière. Il repose sur huit stratégies complémentaires, chacune jouant un rôle précis dans la construction de la performance et la gestion du risque. L'objectif n'est pas de reproduire un indice, mais de combiner des moteurs de rendement décorrélés pour traverser tous les régimes de marché avec sérénité — en phase de capitalisation comme en phase de décumulation.
Cette page centralise les informations essentielles pour suivre le PFD : positions actuelles, transactions, logique des stratégies et guide de démarrage progressif.
Les 8 stratégies du portefeuille
Chaque stratégie répond à un objectif distinct : rendement, protection ou décorrélation. Leur combinaison vise une performance robuste quelle que soit la configuration de marché.
💎 Blue Chips
Actions de qualité mondiale sélectionnées selon des critères quantitatifs stricts — rentabilité et solidité bilancielle.
⚡ Trading Auto Signal
Stratégie momentum sur le S&P 500, capable de générer des gains aussi bien en phase haussière que baissière.
🌍 Actions internationales
Diversification géographique hors Suisse.
🏢 Immobilier suisse
Fonds immobiliers cotés suisses — revenus stables et protection contre l'inflation locale.
🇨🇭 Actions suisses
Sélection de valeurs du SMI et du marché élargi.
📜 Obligations suisses
Stabilité du portefeuille et revenus fixes en francs suisses.
🥇 Or
Protection contre l'inflation et les chocs systémiques. Valeur refuge décorrélée des actifs financiers traditionnels.
₿ Bitcoin
Actif numérique décorrélé, intégré en faible proportion.
⚡ Trading Auto Signal
Stratégie du PFD capable de générer des performances positives en marché baissier.
📈 Objectifs
- • Plus-values en capital
- • Couverture partielle du portefeuille en baisse
- • Réduction de la volatilité globale
⏱️ Modalités
- • Ordre passé avant l'ouverture du NYSE
- • Environ 20 signaux par an en moyenne
- • Positions tenues de quelques jours à quelques semaines
🏦 Courtiers compatibles
- • Interactive Brokers (recommandé)
- • Charles Schwab (alternative)
⚙️ Quel type d'ordre utiliser ?
Le choix du type d'ordre est souvent négligé, pourtant il peut faire une différence significative sur le prix d'exécution, surtout pour les titres peu liquides. Voici les règles appliquées dans le PFD.
⚡ Trading Auto Signal
📊 ETFs et grandes capitalisations
🔍 Micro-caps et titres peu liquides
Avant l'ouverture : Placez un ordre limite au cours de clôture de la veille.
En cours de séance : Si l'ordre n'est pas exécuté, rapprochez progressivement votre limite vers le prix du marché en visant le mid du carnet.
Patience : Observez l'évolution du carnet avant d'ajuster.
🎯 Ordre algo VWAP (Interactive Brokers)
1. Type d'ordre → Algo → VWAP
2. Fixez une limite large (haute pour un achat, basse pour une vente)
3. Max percentage : indiquez 10%
4. Laissez l'algorithme exécuter tout au long de la séance
Comment utiliser le PFD ?
- Ne pas copier le portefeuille existant — Les positions actuelles sont le résultat d'accumulation progressive. Mieux vaut suivre les nouvelles transactions au fur et à mesure plutôt que d'entrer en bloc sur des positions déjà constituées.
- Commencer par les classes d'actifs les plus stables — L'ordre suggéré : Immobilier suisse → Or → Blue Chips → Actions suisses → Trading Auto Signal → Actions internationales → Bitcoin.
- Utiliser Interactive Brokers — Accès complet aux marchés internationaux, tarifs compétitifs et compatibilité avec les ordres algo (VWAP, MidPrice).
- Capital minimum conseillé : 10'000 CHF — En dessous de ce seuil, les frais de transaction et la fragmentation des positions nuisent à l'efficacité de la diversification entre 8 stratégies.
ETFs : guide de substitution
Les ETFs utilisés dans le PFD sont principalement américains. Si votre courtier ne permet pas d'accéder aux ETFs US — ce qui est courant pour les résidents européens — utilisez les équivalents domiciliés en Irlande.
Actions US
- S&P 500 : SPY (USA) / CSPX (Irlande)
- Nasdaq 100 : QQQ (USA) / CNDX (Irlande)
- Consumer Staples : VDC (USA) / IUCS (Irlande)
- Healthcare : XLV (USA) / IUHC (Irlande)
Obligations & Or
- Or : GLD / IAU (USA) / SGLD (Irlande)
- Obligations long terme : TLT (USA) / DTLA (Irlande)
- Court terme : SHY (USA) / IBTA (Irlande)
- Ultra court terme : BIL (USA) / IB01 (Irlande)
Questions fréquentes
Qu'est-ce que le Portefeuille Déterminant ?
Le Portefeuille Déterminant (PFD) est mon portefeuille d'investissement personnel, géré activement depuis mon accession à l'indépendance financière. Il combine huit stratégies complémentaires — actions, ETFs, immobilier coté, or, Bitcoin et Trading Auto Signal — pour générer une performance robuste sur le long terme, tout en maîtrisant la volatilité et en s'adaptant à la phase de retrait.
Quel capital minimum faut-il pour suivre le PFD ?
Un capital de départ de 10'000 CHF est conseillé pour répartir efficacement les positions entre les huit stratégies sans que les frais de transaction ne pèsent trop lourd. En dessous de ce seuil, il est préférable de se concentrer sur deux ou trois stratégies (immobilier suisse, or, puis Blue Chips) avant d'élargir progressivement.
Le Trading Auto Signal est-il adapté aux débutants ?
Pas en premier lieu. Le Trading Auto Signal nécessite un accès à un courtier compatible (Interactive Brokers ou Charles Schwab), une bonne compréhension des ordres de Bourse et une discipline stricte pour suivre les signaux sans les interpréter. Il est conseillé de commencer par les stratégies moins actives du PFD (immobilier, or, Blue Chips) avant d'intégrer les autres.
Faut-il reproduire exactement les allocations du PFD ?
Non. Je recommande plutôt de suivre les nouvelles transactions au fil du temps.
Quels courtiers sont compatibles avec le PFD ?
Interactive Brokers est le courtier recommandé pour l'accès complet aux marchés américains, les ordres algorithmiques (VWAP, MidPrice) et les tarifs compétitifs. Charles Schwab constitue une alternative pour les investisseurs qui préfèrent une interface plus simple, avec un accès aux ETFs US depuis l'étranger sous certaines conditions.
⚠️ Avertissement
Les informations partagées sur ce blog concernant mes portefeuilles et mes décisions d'investissement sont publiées à titre purement informatif et éducatif. Ceci ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé. Mes décisions reflètent ma situation personnelle — horizon temporel, tolérance au risque, objectifs financiers — qui est probablement très différente de la vôtre.
Investir comporte des risques, y compris la perte totale du capital. Avant toute décision d'investissement, consultez un conseiller financier professionnel. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.