Voilà quelques temps que je n'ai plus pris la plume pour tenir mon journal. Ce n'est ni par manque de motivation, ni par manque de nouveaux sujets à raconter. Bien au contraire. La seule raison qui explique cette absence c'est que j'ai été considérablement occupé à remanier mon portefeuille de titres. Aujourd'hui le gros du travail est fait et je suis un peu plus serein par rapport à ce qui pourrait se passer sur le marché, vu les valorisations excessives des actions. Je suis plus diversifié au niveau géographique, sectoriel et dans les types d'actifs utilisés. Par dessus tout, mes actions sont nettement moins exposées en termes de prix et de popularité. Je retourne dans l'ombre. Comme dit le dicton : "Vivons heureux, vivons cachés".
Au revoir les Coca-Cola, Macdo, Colgate, Procter et Cie, bonjour les Orior, Huegli, Mitsui Sugar, Norway Royal Salmon et Cie. Mais quel impact sur la voie vers l'indépendance financière ?
Certains des nouveaux titres affichent un rendement en dividendes plus faible. C'est notamment le cas de quelques small caps japonaises. Néanmoins leur potentiel de croissance des bénéfices (et donc des dividendes) permet de combler cette lacune. D'autres nouveaux titres offrent des rendements particulièrement attractifs, notamment parmi les financières. En fin de compte les incidences sur les rentes actuelles et surtout futures sont plutôt positives que négatives. J'espère aussi par ce biais obtenir une performance totale (revenus et gains en capital) qui continue à être légèrement supérieure au marché, tout en affichant une volatilité moindre.
Je tirerai un premier bilan en fin d'année de ces différents ajustements. Ce qu'il y a de certain déjà aujourd'hui, c'est que je suis plus tranquille par rapport à ce qui se passe sur le marché. Mieux, j'espère même une baisse pour profiter des occasions.
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Chic, un nouvel article de mon auteur préféré!
Être plus tranquille avec son portefeuille n’a pas de prix: Mieux vaut gagner un peu moins si la volatilité s’en trouve réduite et qu’on peut dormir plus sereinement.
Par contre, quel a été l’impact de ces remaniements sur le % d’atteinte de ton objectif? (ou le retard attendu en années)
PS: Sympa l’expression “primer la plume”, je connaissais pas encore 😉
Oups! Merci pour la correction!
En fait je ne pense pas avoir de retard en fin de compte… Peut-être même plutôt de l’avance…
Je me laisse jusqu’à la fin de l’année pour faire un premier bilan.
J’ai encore beaucoup de cash à placer c’est surtout cela à l’heure actuelle qui me fait prendre un peu de retard, mais c’est provisoire.
Revirement de situation adéquate !
Les petites ont plus intérêt à acheter… des parts de petites sociétés.
Bonjour Jérôme,
Je lis toujours avec attention les lettres que vous nous envoyez et je vous en remercie.
Dans cette, vous évoquez votre portefeuille. Comme vous, j’ai actuellement beaucoup trop de titres US et souhaiterai me replacer vers le marché européen et en particulier suisse.
Par contre, je ne comprend pas certains de vos choix tel Norway Royal Salmon et Cie. Le cours de ce titre ne cesse de s’effondrer, qu’est ce qui justifie actuellement un achat ? ne vaut il pas mieux attendre que le couteau cesse de tomber ? Vendre MDC pour ce titre par exemple me semble assez risqué..?
Quand à Orior, Huegli ou Mitsui Sugar, ils ne semblent pas faire rêver. Vous avez probablement des sources fiables sur ces titres, ou peut on les trouver ?
Avez vous une opinion sur Novartis et Nestlé réputés comme titres défensifs ?
Je vous remercie vivement pour votre partage.
Cordialement,
Patrick ( Pat Jac)
Bonjour Patrick
concernant Novartis et Nestlé je les trouve beaucoup trop chers en ce moment.
Concernant Norway Royal Salmon où voyez-vous que le titre s’effondre ? tout est question de perspective… à 6 mois, 1 an, 3 ans, 5 ans le cours monte. J’en suis déjà à +20% en quelques semaines.
Pourquoi les titres que vous citez ne vous font pas rêver ? Ils sont très bon marché du point de vue de leurs fondamentaux. C’est vrai que ce n’est pas des valeurs “sexy”, mais c’est précisément le but.:-)
Bonjour Jérôme,
Je vois la baisse régulière de Norway Royal Salmon ici : http://www.boursorama.com/cours.phtml?symbole=2u0P3N.LQ
Mon interrogation ne porte pas sur les fondamentaux, mais sur l’opportunité d’acheter maintenant.Il semble qu’il y ait 20% de baisse depuis 6 mois ( mais je n’ai pas les variations à l’intérieur de ces 6 mois !)
Pour l’anecdote, hier j’ai essaye d’acheter le titre à partir d’un compte UBS, et je n’ai pas pu le faire car il y a un avertissement sur le titre et une limitation sur la Norvège. Sympa l’UBS…!
Au plaisir de vous lire
Patrick
Chez moi je le vois monter sauf entre janvier et juillet de cette année…
Oui effectivement difficile à acheter. J’ai dû passer par IB.
Il faut se méfier des sites qui affichent l’évolution des cours : j’avais consulté Boursorama pour ce titre, et je m’aperçois en consultant Zone Bourse que le cours de Boursorama est figé, donc pas à jour. Donc, mon opinion ci dessus, n’a pas de fondement, désolé..
Et encore merci pour le partage!
Ah ok je comprends mieux maintenant ! Oui effectivement il faut toujours se méfier de ses sources.
Merci aussi pour vos échanges sur les actions japonaises. Je vais vous suivre pour de petits montants…
Avec plaisir.
Personnellement je prends des demi positions par rapport aux actions domestiques.
Il convient bien sûr de diversifier sur plusieurs titres.
bonjour,
Juste un petit commentaire pour vous dire que j’adore votre site.
Je l’ai découvert en cherchant des infos sur le mbti. Vos descriptions de profils sont excellentes.
Et puis, en me promenant, je suis tombée sur votre article sur l’indépendance financière, que j’ai trouvé passionnant.
Depuis je m’intéresse beaucoup au sujet.
Je lis beaucoup d’articles et d’ouvrages mais je trouve que vos articles sont très bien rédigés et très instructifs.
Je me suis inscrite à votre newsletter et je vous encourage vivement à continuer !
Bien à vous
Audrey
Bonjour Audrey
Merci pour vos encouragements.
Cela fait d’autant plus plaisir quand ça vient d’une femme. Malheureusement vous êtes bien trop rares ici.
Pourtant cette thématique devrait vous toucher au moins autant que nous… Je dirais même beaucoup plus!
Bonjour Jérôme,
Je vous ai suivi ( malheureusement) sur ASTALDI. Que pensez vous de l’évolution actuelle du cours de Bourse ; -60% depuis l’achat vers Novembre ( je ne me souviens plus exactement de la date), suivi d’une forte reprise régulière du cours depuis environ 1 mois ( + 8% aujourd’hui) . c’est quoi ce mic mac à votre avis? Pensez vous qu’on puisse se refaire et retrouver nos cours d’achat ?
Bonne année et merci pour vos partages.
Patrick
Vraiment désolé pour le mauvais timing. Parfois c’est des choses qui arrivent avec les bad news.
Il y a eu d’abord les discussions sur une recapitalisation puis la crise du Venezuela.
Maintenant le marché se rend compte qu’il a surreagi. D’autant qu’un gros contrat de plus de 70 millions d’euros vient d’être signé.
J’essaie, mais ce n’est certes pas toujours facile, de faire fi de ces événements à court terme. Je reanalis erai le titre en cours d’année pour voir si des changements dans les fondamentaux justifient de changer d’optique par rapport à la société.