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Hello
Tout d’abord mes félicitations, je vois que tu as très bien pensé ton approche, de manière globale. Je suis assez impressionné par le montant que vous pouvez investir. Il faut dire qu’à deux ça accélère passablement les choses. C’est cool que ta femme soit partante également.
Ce que je trouve intéressant également c’est qu’on voit bien que le portefeuille short term – trading est comme un bac à sable, avec des plus petits montants, et qu’il te permet de faire tes propres expériences.
Je fais aussi parfois ceci quand je teste certaines stratégies, la seule différence c’est que je le considère dans mon portefeuille global, en y allouant une petite tranche. Mais sur le fond c’est exactement pareil.
Concernant IBKR, je ne crois pas qu’il soit possible de splitter sur plusieurs portefeuilles, mais je n’ai jamais vraiment cherché à le faire. Personnellement j’utilise le portefeuille gratuit de FT que je trouve très bien. Il te permet de faire ce que tu prévois, créer plusieurs petits portefeuilles et avoir les résultats globaux pour tout ton patrimoine investi. L’avantage c’est aussi que tu n’es pas tributaire du portefeuille d’un prestataire financier. Tu peux ainsi réunir sur une même plateforme les titres que tu possèdes dans différents établissements.
Concernant le choix des actions, sans rentrer dans le détail, tu es orienté à fond sur les big-caps. La part de techno est aussi importante. Il y a une raison à ces choix ?
Concernant les obligations, pourquoi te limites-tu aux corporate ? Elles sont corrélées aux actions, donc pas optimal d’un point de vue diversification.
Je ne vois pas non plus d’or ? C’est voulu ?
Concernant la composition de ton portefeuille LT perso je dirais que ce qui compte c’est l’allocation globale du patrimoine. Donc essaie d’avoir toujours un peu la même approche, quitte à juste combler les lacunes d’un des tes portefeuilles par un autre.
Pour t’aider dans le choix des ETFs indiciels (et sur l’allocation de manière plus générale), je t’invite à consulter mon e-book. Idem pour le choix des actions. Tu y trouveras aussi des indications sur la manière de commencer en fonction de la taille du capital investi. Dans tous les cas il ne faut pas saupoudrer sur plusieurs actions mais plutôt au début partir sur un ETF.
Enfin, et c’est une remarque que je fais très souvent ici : il est inutile quand on débute de se faire des monstres plans sur la comète et de tout vouloir maîtriser dans les détails de A à Z. La théorie est une chose, la pratique en est une autre. Commence petit et simple, concentre-toi sur une seule approche, vois comment ça se passe, quels sont les résultats et comment tu maîtrises le risque. Quand tu te sens à l’aise, alors augmente progressivement les montants investis. La complexité viendra toute seule, au fur et à mesure de tes expériences et connaissances, et en fonction de la taille du capital. Si tu veux tout maîtriser dès le départ, tu devras à coup sûr revoir tes plans par la suite.
Cela me rappelle un fonds pourri dans lequel j’étais resté coincé plusieurs années. Je ferai bientôt un post à ce sujet.
A vue d’oeil la répartition du portefeuille à l’air pas mal.
Mintos… je ne connaissais pas. Ça a l’air couillu comme truc..
Il y a quelques valeurs que je connais assez bien dans ton portefeuille, que je suivais à l’époque et même certaines que je possédais.
C’est bien orienté français en tout cas 😉
Bienvenue à toi mappleluna,
toujours content de faire la connaissance d’autres rentiers en herbe. Je vois que tu as déjà passablement avancé dans tes réflexions et certaine démarches.
Concernant tes questions :
– fiscalité : comme je le souligne dans l’e-book et sur le site, il ne sert à rien de trop se braquer là-dessus. Tu peux certes optimiser un tant soit peu, mais ça se limite à cela, et tôt ou tard tu dois quand même payer. Il vaut mieux s’orienter sur l’investissement et voir comment on peut dégager les meilleures plus-values possibles avec le moins de volatilité possible. C’est cela la quadrature du cercle. Les aspects fiscaux viennent en tout dernier lieu. Certes, tu peux axer sur des valeurs qui paient peu ou pas de dividendes, afin de diminuer l’impact sur l’IR. Mais si tu dois pour cela arbitrer en faveur de titres qui possèdent des qualités intrinsèques et/ou une valorisation moins intéressantes, alors tu fais fausse route dans tous le cas. De plus, en particulier en phase de retrait, tu devras plus vendre de titres que si tu pouvais compter en partie sur tes dividendes. Ceci augmente un peu le risque d’être considéré comme le fisc comme négociant professionnel, donc au final tu seras aussi taxé sur les plus-values. L’administration fiscale parvient toujours à ses fins…
– portefeuille court-terme, trading, CFD, assurance-vie, PEA : ces sujets sortent de mon domaine de compétences et des thèmes généralement abordés ici, mais peut-être que d’autres lecteurs auront leur mot à dire.
Bon confinement !
Hello
Tu as certes besoin d’outils, mais comme pour n’importe quel ouvrier, ceux-ci doivent être adaptés à ce que tu veux/peux en faire en faire et donc également à ton niveau et à la taille de ton portefeuille.
Comme je l’ai indiqué dans l’e-book, tu peux te limiter à une approche quantitative presque exclusivement. C’est-à-dire que tu ne vas pas t’amuser à passer en revue tous les chiffres annuels de l’entreprise. Tu utilises uniquement quelques critères qui ont fait leurs preuves, et que je détaille dans l’e-book, et tu les utilises pour filtrer des actions et te constituer un portefeuille d’une taille également précisée dans l’e-book (attention de diminuer de ce nombre les ETFs déjà utilisés pour l’allocation d’actifs). Tu peux t’en tenir à un screener gratuit comme FT, en appliquant par la suite la méthode de contrôle de base rapide. Si tu as trop de résultats par rapport à la taille de portefeuille recherchée, il faut être plus restrictif sur certains critères (jouer avec le momentum et/ou la valorisation).
Je pense que pour commencer tu peux déjà y aller avec ceci, c’est déjà très bien. A ce stade il ne faut pas essayer de faire de la surqualité, car au contraire tu risques de te planter. Quand tu te seras familiarisé avec cette approche, si tu le souhaites et si tu en as besoin, tu peux passer à un screener payant. Je ne connais pas finbox. Dans tous les cas il faut pouvoir tester l’outil, que tu aies confiance dans les données et que tu te sentes à l’aise à l’utiliser.
L’analyse fondamentale proprement dite, avec lecture en détail des bilans et résultats financiers, n’est pas obligatoire. L’investissement quantitatif a fait ses preuves et évite nos perceptions très souvent biaisées de la réalité. Mais si tu veux, quand tu seras à l’aise avec toute la démarche précédente, tu peux te servir de l’analyse des données financières comme tout dernier critère de filtrage, après l’approche quantitative. Il n’est pas prouvé néanmoins dans la littérature que cette étape amène une plus-value aux simples quidams des mortels (si tu ne t’appelles pas Graham, Munger ou Buffett), donc si tu le fais c’est plus par passion et te sentir confortable avec la démarche. Mais ça ne sert à rien de le faire si tu n’as pas une pratique déjà confirmée avec les actions. Même Graham à la fin de sa carrière avait commencé à s’intéresser à l’approche quantitative pure et dure, c’est pour dire !!!
Hello
cette question ne peut être répondue en un petit article, ni en une simple mise-à-jour du livre. C’est un monde en soi. Je n’ai exprès par abordé ce point dans mon e-book, aiguillant plutôt le lecteur exprès vers la bible de Graham « Security Analysis« .
Donc soit tu t’y mets, soit tu t’en tiens à de l’investissement quantitif pur. C’est suffisant pour la plupart des investisseurs. Les résultats avec cette approche sont très bons et c’est beaucoup plus simple. Si tu suis la stratégie QVM3 par exemple, les filtres sont déjà très sélectifs et il n’y a pas beaucoup de résultats retournés.
pour un ETF je dirais plutôt qu’en dessous de 1.3 il est sous-évalué et en dessus de 2.3 il est surévalué
Mais qui voilà, ce cher Ploutos.
Merci pour ton post. Concernant les coquilles, figure 21, effectivement, bien vu… C’est juste dans la partie consacrée à l’immo, mais faux dans ce tableau de récap. J’ai corrigé, merci pour ton œil de Lynx. Comme quoi même après de très nombreuses relectures…
Par contre pour l’autre point que tu cites, IEF est correct, pas EEM comme tu sembles le penser. Tu choisis l’ETF qui a la meilleure performance parmis les trois qui sont cités sauf si l’indicateur MM-UI est mauvais (dans ce cas tu passes sur IEF). Je vais très légèrement modifier la formulation vu que ça semble créer la confusion.
N’hésite pas si tu vois d’autres choses qui ne semblent pas claires.
Ta proposition de section privée : bonne suggestion, c’est fait et je t’ai donné accès. Je te laisse y ouvrir le premier topic.
Je te rassure tu n’es pas le seul à venir sur le forum. Il y a beaucoup de gens qui lisent, mais peu qui participent, ce qui est dommage. C’est le même constat que nous avions fait suite au sondage.
PS : dans ton PS tu as aussi fait une très jolie coquille. Je pense qu’inconsciemment c’était voulu. Ciao!
Au début je pensais que ce serait un complément mais les conclusions vont en fin de compte beaucoup plus loin. L’ouvrage est également plus complet. Donc il va remplacer.
mon expérience +
https://en.wikipedia.org/wiki/Earnings_yield
https://www.investopedia.com/terms/e/ebitda.asp
Quantitative Value Investing in Europe: What works for achieving alpha (Vanstraceele, Philipp; du Toit, Tim)
Analyzing Valuation Measures: A Performance Horse-Race Over the Past 40 Years, Journal of Portfolio Management (Gray, Wesley R.; Vogel, Jack)
Quantitative Strategies for Achieving Alpha (Tortoriello, Richard)
et surtout d’ici ce printemps un nouvel e-book de ma part qui en parle
J’utilise effectivement ces ETFs pour suivre la tendance et prendre mes décisions top down pour acheter des titres directement. C’est la meilleure voie à suivre parce que les ETFs sont un assemblage de bons et mauvais crus. Néanmoins pour les débutants et/ou ceux qui ont peu de moyens, il est préférable de commencer par les ETFs. Donc dans ce cas on se basera sur les ETFs mentionnės plutôt que sur les titres eux-mêmes.
Les ETFs sont aussi utiles pour prendre des positions minoritaires sur d’autres actifs comme l’or, les obligations, l’immobilier et des marchés spécifiques comme les marchés émergents.
Pour ces derniers j’ai remplacé IEMS par EEM pour des raisons de liquidité.
