Ce tutoriel regroupe et ordonne les textes "piliers" de ce blog. A travers la lecture de ces articles, vous en saurez rapidement plus sur les dividendes croissants et sur leurs risques.
On n'en vient pas à s'intéresser à cette approche particulière par hasard. La conjonction de performances boursières médiocres et de rendements obligataires insignifiants expliquent le regain d'intérêt actuel des investisseurs pour les dividendes. Quelques règles de base s'imposent pour obtenir de bons résultats, comme éviter des rendements trop élevés et diversifier les secteurs dans son portfolio.
Encore une fois, les Etats-Unis sont en avance sur nous dans ce domaine. Sur le Vieux Continent, beaucoup se bornent encore à rechercher les rendements les plus élevés. Nombre d'américains préfèrent par contre des dividendes progressifs.
Les dividendes croissants
Le principe est simple : on recherche des dividendes moyens, solides et croissants. Rien de bien sorcier, pourtant ces dividendes comportent énormément d'atouts : non seulement ils sont magiques mais en plus ils battent le marché.
Certains d'entre eux font partie de ce qui est considéré comme la haute société des dividendes : les aristocrates de dividendes, qui ont augmenté leurs distributions durant au moins 25 années consécutives.
Les dividendes croissants protègent contre l'inflation et permettent de préparer le terrain pour de futurs rentiers. Comme on joue sur le temps, il faut se détacher des sirènes du marché et jouer sur les tendances de fond de notre société.
Indicateurs
Les chiffres clés à suivre quand on investit dans des dividendes croissants sont le rendement, le taux de croissance annuel, le nombre d'années consécutives d'augmentation et le ratio de distribution. La croissance, alliée au temps, transforme des rendements discrets en de véritables boosters de revenus.
On sous-estime trop souvent le ratio de distribution. Il est pourtant primordial lorsqu'on adopte une méthode d'investissement basée sur les dividendes. Il amène un regard éclairé sur le rendement et sur le ratio cours/bénéfices.
Risques
Celui qui investit en bourse prend a priori des risques, mais à y regarder de plus près ceux-ci ne sont pas plus élevés que laisser son argent dormir sur un compte épargne. Investir dans des dividendes comporte également des risques et malgré un horizon de placement à long terme, il est parfois nécessaire de vendre certains titres. Il convient également de définir ce que l'on va faire des dividendes reçus.
Comme les meilleurs dividendes croissants se trouvent de l'autre côté de l'Atlantique, on s'expose par ailleurs au risque de monnaie. Il est nécessaire de prendre un certain nombre de mesures pour s'en prémunir.
Si l'investisseur se soucie d'ordinaire assez bien des risques inhérents aux placements qu'il fait, il néglige très souvent un risque pourtant très fréquent, qui a trait aux sentiments de peur et de cupidité. Pour y remédier, il devra adapter la volatilité des ses placements avec sa propension au risque.
Le marché
Le dernier point à prendre en compte se réfère au marché, qui est aussi un risque en tant que tel. Une majorité de titres à dividendes croissants sont relativement peu corrélés à ce dernier. Néanmoins, il est délicat de ne pas en tenir compte.
Pour en profiter, il est nécessaire d'y rentrer lorsque le prix des actions est susceptible d'apporter une rentabilité correcte à long terme. Il faut par ailleurs jouer dans une cour différente que les grands acteurs du marché.
Conclusion
En résumé, ce tutoriel vous montre que la méthode des dividendes croissants repose sur quelques principes simples à suivre, qui détonent par rapport à bon nombre d'approches boursières, et qui permettent d'obtenir des revenus solides et progressifs, en vue pourquoi pas de devenir rentier.
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