[Jérôme]

Postfinance peut fournir un relevé fiscal (positions résumées et gains de dividendes), comme tout banque. Mais ça coûte bonbon. J’avais posé la question à l’époque, je ne me souviens plus du prix articulé, mais clairement ça ne valait pas le prix. J’ai donc décidé de le traiter moi-même, position par position. Cela prend un peu de temps, mais le job est facilité par les logiciels fiscaux fourni par les administrations cantonales (VStax par exemple va télécharger automatique les cours au 31.12 et les dividendes perçus de passablement de titres).
Les dividendes ne sont pas réinvestis, ils restent sur le compte de la monnaie correspondante.
Le crédit Lombard consiste à mettre en gage certains de ces titres, en contrepartie desquels la gentille banque va vous prêter du cash pour acheter d’autres titres… Cela permet d’avoir un effet de levier car avec moins de cash disponible on peut acheter plus d’actions. Tout cela va très bien, tant que la valeur des titres mis en gage ne baisse pas… mais quand ça se passe, bonjour les dégâts => votre solde de liquidités va fondre jusqu’à ce qu’il soit nécessaire de rajouter du cash pour couvrir ses positions, faut de quoi les valeurs seront automatiquement vendues par la banque. Bref c’est hautement spéculatif et je le déconseille.

[Jérôme]

Hello
merci pour cette mise à jour. Tu es déjà sur ta déclaration d’impôts… tu es courageux. Pas encore trouvé la motivation de le faire. Il faut dire que c’est un des côtés un peu moins sympa des dividendes
Effectivement la récente baisse due au CHF semble en apparence ouvrir de nouvelles jolies opportunités en Suisse comme à l’étranger mais je dois dire que je n’ai rien trouvé de vraiment intéressant, tant le marché est surévalué en ce moment. Il n’y avait que les pétrolières qui étaient intéressantes, mais elles ont déjà remonté.
Concernant tes titres, effectivement il y a de jolis piliers et de jolies valeurs très stables. Toujours intéressant de voir que certaines valeurs en USD peuvent s’avérer très stables en CHF. Peu de gens s’intéressent à ce phénomène que je m’efforce depuis longtemps à expliquer. Tant pis pour eux…
Eh oui, TGT c’était une des jolies surprises de 2014… pas évident à croire il y a 12 mois, vu le bourbier dans lequel ils étaient, et encore une fois la résilience des dividendes croissants à fait merveille.
Concernant tes nouveaux critères, c’est toujours l’éternelle question, faut-il prendre ses bénéfices ou essayer de profiter d’une plus grande hausse du titre. Je comprends ton choix, surtout avec le niveau du marché actuel, mais, à cause de la résilience des dividendes croissants, je préfère ne pas vendre. Même si je devais perdre 20% je pourrais vivre avec. Tout est question de perspective. Si j’avais vendu certains titres après 20% de gain j’aurais perdu de nombreux gains de plusieurs dizaines et même centaines de %.

[Jérôme]

Merci Earnie pour cette avalanche de compliments
Je te souhaite le meilleur pour cette période de découverte des dividendes croissants et plein succès dans tes investissements.

[Jérôme]

Bonjour Aboumansa et bienvenue ici.
Je te suggère de commencer par ici :
http://www.dividendes.ch/tutorial/
Bonne lecture.

[Jérôme]

Salut Gregory
c’est un indicateur propre à dividendes.ch qui a pour objectif de mesurer la qualité d’un titre payeur de dividendes croissants. Tout ceci est bien sûr très théorique, mais pour faire simple il veut dire que si on fait du buy&hold, on a des chances d’atteindre un rendement sur coût d’achat de x%. C’est bien un rendement annuel, non cumulé, mesuré par rapport au prix payé pour l’acquisition du titre.
Il est clair que pour atteindre ce montant de 35% il faut de très nombreuses années, voire des décennies! Mais là on parle justement de titres qui sont capables de verser des dividendes croissants sur des périodes aussi longues et c’est là tout l’intérêt de cet indicateur.
Bien entendu dans la réalité rares seront les investisseurs qui atteindront réellement ce rendement hypothétique car il peut se passer plein de choses sur une aussi longue période, depuis le moment de l’achat. Et là je ne pense pas seulement à des problèmes liés à la société qu’on achète (les payeuses de dividendes croissant ont justement des capacités défensives et résilientes) mais aussi, et peut-être surtout, à l’investisseur lui-même.
Donc il faut prendre ce chiffre plus comme un élément de comparaison, que comme une donnée absolue.

[Jérôme]

Qui l’aurait cru !

[Jérôme]

voilà le lien pour se réabonner : http://www.dividendes.ch/my-membership-options-page/

Pat Jac, tu as tout à fait raison : le CHF est une monnaie structurellement forte, à l’inverse du dollar
C’est pour cela qu’il faut choisir des titres qui bénéficient d’un dollar faible lorsqu’on investit dans des titres US
Quand on investit dans des titres suisses, il faut à l’inverse choisir des titres qui sont peu impactés par un CHF fort
C’est un des fondements de mes stratégies dividendes. J’en parle notamment ici :
http://www.dividendes.ch/2011/12/actions-en-devises-etrangeres-et-risque-de-monnaie-12/
http://www.dividendes.ch/2011/12/actions-en-devises-etrangeres-et-risque-de-monnaie-24/
http://www.dividendes.ch/2012/01/actions-en-devises-etrangeres-et-risque-de-monnaie-34/
http://www.dividendes.ch/2012/01/actions-en-devises-etrangeres-et-risque-de-monnaie-44/
http://www.dividendes.ch/2013/07/se-proteger-contre-le-risque-de-change-en-investissant-de-maniere-globale/
Ceci répond je pense à tes 2 questions.

[Jérôme]

Salut Gregory
merci pour tes compliments. C’est clair que cette nouvelle est une grosse surprise et je dois dire que je ne m’y attendais pas. En tout cas pas aussi vite.
Maintenant, l’effet de surprise passé voilà ce que j’en pense :
– effet à court terme sur mon portefeuille : baisse modérée à cause de la variation du cours de change
– baisse modérée car depuis la création de mon portefeuille je sélectionne des titres qui sont expressément peu touchés par les cours de change (voir mes différents articles sur le risque de monnaie). Cela signifie que si le dollar baisse, le cours du titre en contrepartie monte, et vice-versa.
– pour les investisseurs qui possèdent du cash en CHF : de très belles opportunités d’achat en devises étrangères (j’avais déjà profité en août 2011 d’un pic très élevé du CHF pour acheter CVX à bon prix, juste avant la fixation du cours plancher).
En résumé pas de quoi paniquer. On savait que cela allait arriver… on s’attendait juste pas à ce que ce soit aussi vite.

[Jérôme]

Bonjour Jef
merci pour tes compliments et bienvenue.
Plein succès dans tes investissements.

[Jérôme]

Bonjour
bienvenue à toi et merci pour ton inscription
plein succès dans tes investissements et n’hésite pas à poster sur le forum si tu as des questions

[Jérôme]

Merci
je ne crois pas à la parité de l’euro avec le CHF
La BNS ne le permettra pas
Oui le dollar a un peu aidé la performance de mon portefeuille, mais n’oublions pas je choisis des titres qui réagissent plutôt inversement aux variations du billet vert. Sur le long terme c’est en effet une monnaie structurellement faible.
Donc au final,les variations du dollar m’importent peu… mis-à-part que cela permet d’acheter des sociétés de matière premières à bon marché… relativement parlant.

[Jérôme]

Nous voici donc à Noël avec le s&P qui a fini a 2’081.88
Le résultat le plus proche est donné par vwalakte avec 2 074,75
Félicitations !
Je viens de te prolonger ton abonnement d’une année puisque tu es déjà membre (soit jusqu’au 29 septembre 2016).
De très belles fêtes de fin d’année à tous !

[Jérôme]

Eh oui, plus rien à voir avec 2008-2012 effectivement
c’est le cas aussi pour PG… même si ça reste une très belle société !

apparemment grâce à ce rachat (en fait un échange d’actions), le capital va être réduit de 1.2%
de plus le revenu de Duracell ne représente « que » 3% du chiffre global de PG
donc je pense que l’impact sera relativement faible

une croissance future du dividende de plus de 5% par an est attendue pour les prochaines années
avec celle de l’EPS attendue, ça devrait faire du 8 à 12% au total

bref, ça reste une belle valeur, avec une volatilité de seulement 15%

[Jérôme]

comme tu le dis les valorisations sont trop élevées pour l’instant
mais je lorgne également du côté de XOM qui m’intéresse passablement

[Jérôme]

Bonjour Cédric

je ne connais pas bien cette stratégie mais j’ai juste jeté un coup d’oeil par curiosité
voilà un lien pour comprendre ce que c’est : http://learnbonds.com/all-weather-portfolio-ray-dalio/
l’idée est donc grosso modo d’avoir des actifs qui couvriraient les différents risques en fonction des cycles économiques
ça me rappelle curieusement le permanent portfolio de Harry Browne : http://en.wikipedia.org/wiki/Fail-Safe_Investing
qui se propose d’investir à raison d’1/4 dans chacun des actifs : or, obligations, actions et cash.

Bref, je ne suis pas un grand fan d’or et d’obligations et le cash je ne le garde que lorsque le marché est trop haut pour acheter des actions bon marché (comme maintenant). L’or, les obligations et le cash ne créent pas de valeur au contraire des actions.

Donc en définitive je ne suis pas trop pour ce genre de stratégies car je pars du principe que les dividendes croissants est par essence une stratégie « 4 saisons » qui performe bien dans tous types de cycles économiques.

Voilà un de mes articles de l’époque qui en parle

Les atouts des payeurs de dividendes

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