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Je connais aussi SPXU que j’utilisais avec mon signal trading à l’époque. C’est une aternative avec levier à shorter SPY ou à acheter SH. Il faut supporter l’effet de levier… Pas monstre fan non plus des options, comme toutes les assurances, tel que tu le soulignes.
pour rebondir :
– marchés / analyses : pas de souci pour la qualité, ce n’est pas parce que j’analyse un titre que c’est forcément une recommandation d’achat. Cela peut même être un exemple à ne pas suivre (comme l’anlayse de GM récente) ou une recommandation de vente
– forum : ne pas permettre de commentaires en articles et dévier la discussion sur le forum : non, il faut laisser cette possibilité qui est appréciée. Par contre à voir si je peux automatiser éventuellement une republication des articles dans une partie du forum…
je serai bref
1) oui il faut un compte margin chez IB pour shorter
2) je fais tout en « manuel » ou plutôt sur excel
3) trading auto signal : en partie basé sur des minis/maxis. Mais je ne l’utilise plus pour diverses raisons.
4) UBS : comme tu le dis, le problème reste le même… ça ne change pas sur un temps aussi court
A++
Elle était donc de toi cette excellente phrase! Tout dernier participant 😉
Oui, bien sûr tu peux ouvrir des sujets. C’est fait pour ça.
L’ETF pour le S&P c’est le traditionnel SPY, le plus utilisé au monde. Il coûte que dalle et est hyper liquide. Si tu ne peux pas le shorter, alors achète du SH.
Tu as raison. Les suivis de tendance sont de l’AT et comme tu le sais je ne suis pas fan de cette dernière. C’est effectivement un bon moyen de perdre de l’argent.
Néanmoins, plusieurs auteurs renommés, et qu’on ne peut en tout cas pas ranger parmi les gurus de l’AT, ont prouvé que les stratégies de tendance peuvent fonctionner. Je pense par exemple à Jeremy Siegel dans sa bible Investir sur les actions à long terme (https://www.dividendes.ch/lectures/), James O’Shaughnessy dans What works on Wall Street (excellent ouvrage) et les différentes recherche de Mebane Faber. Voir aussi ma série sur la diversification (https://www.dividendes.ch/2017/08/comment-diversifier-son-portefeuille-pour-se-prevenir-des-risques-de-marche-120/).
J’utilise ces suivis de tendance dans mon allocation d’actifs avant tout pour savoir si on peut acheter ou s’il vaut mieux attendre un moment plus favorable parce que le marché est toujours bear. Cela ne permet certes pas de faire de miracles en termes de performance, mais ça aide surtout à diminuer la volatilité du portefeuille, surtout si c’est associé à une stratégie de protection du capital (voir tuto).
Par rapport à ta question plus précisément, j’ai également une petite ligne de stratégies alternatives dans cette allocation et qui va un peu plus loin effectivement en shortant le marché, mais uniquement lorsque celui-ci est à la fois très cher et en phase baissière. Je considère plus cette position comme une sorte de couverture que de la spéculation.
Mebane Faber utilise des MM simples 200 jours pour tous les actifs. Après plusieurs backtests, j’ai eu les meilleurs résultats avec des MM simples avec des durées qui varient quelque peu en fonction des actifs. De plus, je convertis les actifs en CHF avant de calculer les MM. Pour SPY j’utilise donc 224 jours.
Pour UBS, lis stp mon analyse, tout y est dit. (sous articles/analyses ou via la barre de recherche)
Pour les screeners, cela mériterait sans-doute un article… Faut juste me laisser un peu de temps 😉
Ben ça va bien que tu te poses 3000 questions parce qu’ici entre le blog et le forum, depuis 2010, tu dois y trouver environ 10’000 réponses 🙂
Par exemple pour UBS, regarde ma dernière analyse : https://www.dividendes.ch/2018/10/analyse-dubs-ubsgvtx/
Pour les titre en portefeuille, regarde ici : https://www.dividendes.ch/2019/06/performance-du-1er-semestre-2019/
Tu y trouveras encore quelques suisses, quelques suisses mais plus d’US. Trop chères!
A l’époque j’avais passablement de celles-ci :
https://www.dividendes.ch/super-aristocrates-40-internationaux/
Pourquoi dis-tu que les actions que je cite sont chères ?
En cas de chute du titre le dividende n’est pas forcément coupé. En fait c’est plutôt lorsque les bénéfices et leur représentants (les dividendes) baissent que le cours chute. Si le cours chute parce que le marché panique, mais que les fondamentaux sont bons, alors les dividendes continuent à être payés et même augmentés. C’est arrivé très souvent dans le passé et ça offre des opportunités extraordinaires.
La question de savoir s’il faut vendre ou pas un titre qui voir sa valeur baisser n’est pas simple à répondre. En général c’est non, mais il peut y avoir des situations qui le justifient. Donc je t’invite à lire cet article :
Je t’invite également à parcourir le tutoriel dans le menu.
Voilà j’ai fait pété les sondages sur la homepage
UBS j’en ai depuis très longtemps pour des raisons qui n’ont rien à voir avec mes critères d’investissement habituels. C’est une veille histoire… Disons simplement que je ne la recommanderais pas à l’achat en tant que tel. Par contre de manière plus générale, j’aime assez le secteur financier depuis qu’il s’est clashé en 2008. Il végète, n’est pas cher et offre de bons dividendes. Tôt ou tard, lorsque les taux seront remontés (c’est déjà le cas aux US), ça ira mieux. J’aime bien par exemple TD, VATN et du côté des assurances SLHN.
Nestlé et Novartis, rien à redire, si ce n’est le prix.
Le marché US je connais très bien, mais même problème…beaucoup trop cher. J’en suis sorti depuis 2017. Avant je n’avais presque que ça.
Dis donc il fait pas les choses à moitié dans ses analyses. Intéressant. Dommage que ce n’est pas en français.
Non pas du tout. Je ne sais pas d’où vient tout ce petit monde (tiens ça me donne une idée de sondage). Je sais qu’il y a quelques valaisans effectivement, il y a aussi des genevois et des vaudois. Les autres cantons je ne sais pas.
Le SMI est constitué de certaines très belles valeurs mais par contre il est vraiment trop cher dans son ensemble actuellement.
Ah mais ça faisait quelques temps qu’on avait plus croisés de gars de Lôsaaane par ici!
Bienvenue Pit!
Pour les ratios de valorisation je te conseille de lire ma série d’articles qui en parlent (voir menu tutoriel). Par contre cela ne concerne pas la marché mais les actions. Donc je n’aborde pas le PE Schiller ratio.
Sinon tu peux aussi lire ceci:
Research_2016-01_Predicting_Stock_Market_Returns_Shiller_CAPE_Keimling-1
Pour les screeners j’utilise ceux de financial times, gratuit, mais accès aux données des entreprises payant. J’utilise aussi celui de quant investing, payant.
Effectivement j’ai testé l’autre jour ce truc de l’IBAN suisse et ça fonctionne. Merci pour le tuyau. Hyper rapide en plus.
Concernant la valorisation des indices il y a trois indicateurs qui fonctionnent bien. Au niveau international le PE Schiller ratio et le P/B ratio. Aux USA il y a aussi le ‘Buffett ratio’, soit le rapport entre les indices américains et le PNB. La plupart des indices sont en effet chers en ce moment, sauf dans les pays émergents et au Japon. Dans ce dernier, contrairement au premier, il y a en plus de la qualité. En Europe les prix sont assez corrects dans l’ensemble. On y trouve un peu de tout, du cher, de l’assez bon marché, et pas toujours de qualité.
Pour trouver des actions j’utilise des screeners et parfois je tâte un peu au hasard.
Resalut,
Merci pour tes encouragements, ça fait toujours plaisir. Quelques mots sur ton post :
– LPP : alors là on est bien d’accord, c’est le plus grand vol collectif organisé de Suisse, peut-être même pire que l’AVS. Un vrai scandale. Faut profiter de sortir cette s… tant que c’est possible.
– Banques : je comprends très bien ton point de vue. Je sais que beaucoup d’investisseurs y sont devenus totalement réfractaires. Néanmoins je pense justement que c’est pour cette raison qu’il y a quelques bons coups à jouer. Contrairement à ce qui se passe ailleurs, les valorisations des banques sont encore assez attractives, même pour des titres de qualité.
– buy & hold : en suivant une stratégie dividendes, c’est effectivement la plupart du temps l’approche correcte. Néanmoins il y a quelques cas de figure où vendre peut faire sens. J’ai déjà écrit à ce sujet plusieurs fois sur le blog ou dans mon e-book, et je reviendrai sur ce propos tout prochainement dans un nouvel article.
– le marché suisse : c’est un marché de qualité, avec de jolies petites pépites. Dividinde ne dira pas le contraire. Néanmoins je le trouve trop cher dans l’ensemble actuellement. Pas dividinde, le marché bien sûr 😉
– la pharma / l’horloger : je suis évidemment plus fan de la première, car on peut pratiquement la considérer comme « bien de première nécessité ». Pour moi je mets ce secteur dans la même catégorie que la bouffe, la boisson, l’habillement, le commerce de détail, l’alcool et le tabac. Ce sont généralement de très bons pourvoyeurs de dividendes pérennes. L’horloger est forcément plus cyclique.
Bonne bourse et au plaisir de te lire dans les commentaires, ou ici.
Salut l’apprenti
bienvenue parmi nous. Tu trouveras plein de réponses à tes questions dans le Tutoriel. N’hésite pas aussi à flâner un peu partout sur le blog et le forum.
Si tu as d’autres questions plus précises, n’hésite pas.
Salut Jean-Luc,
navré pour ton pote. Il t’a effectivement donné un bon conseil.
Je ne propose plus d’abonnement payant car j’ai dû l’interrompre suite à un changement chez le fournisseur de services chez qui je prenais les données brutes de base pour les passer dans la moulinette de mon algorithme.
Aujourd’hui je continue à fournir assez régulièrement des analyses fondamentales de titres, gratuitement.
Les titres payeurs de dividendes croissants classiques, du genre les aristocrates que tu possèdes en portefeuille sont devenus malheureusement hors de prix. Je continue à penser que cette stratégie est une des meilleures pour un (futur) rentier. Néanmoins en ce moment, elle n’est pas vraiment à conseiller, en tout cas à l’achat. Pour cette raison je n’ai presque plus procédé à des analyses d’aristocrates depuis pas mal de temps.
Un rentier ne devrait pas vendre ces titres, car il est orienté pur revenus et ne peut pas se permettre d’avoir du cash. Par contre un rentier en devenir, comme c’est mon cas, peut voir cette période comme une opportunité pour alléger son portefeuille de titres devenus vraiment trop chers, pour les réaffecter provisoirement vers d’autres actifs moins chers, voire même un peu de cash. S’il peut racheter plus tard de nouvelles actions d’aristocrates après une correction, il peut encore améliorer son rendement sur coût d’achat. Pour cette raison j’ai modifié passablement mon portfolio depuis deux ans, en quittant progressivement les aristocrates américains, pour acheter des titres plus hétéroclites et nettement moins connus, notamment au Japon, en Chine et un peu en Europe.
Je te propose de parcourir un peu mon site, tu y trouveras en principe tout ce qu’il faut savoir. Par rapport à tes questions, je pense à un article particulièrement :
